למה הבינלאומי קטן שווי מניות יש מקום בתיק שלך
במאמר זה, נבחן את המקרה להשקעה במניות קטנות-קטנות בעולם ולזהות חלק מהקרנות הטובות ביותר לבניית חשיפה לתיק ההשקעות שלכם.
למה להשקיע קטנים Caps?
מניות כובע קטן מוגדרות בדרך כלל כחברות ציבוריות בעלות שווי שוק של פחות מ -2 מיליארד דולר. אמנם זה אולי לא נראה כמו מספר "קטן", הסיכויים הם כי התיק שלך מחזיק בעיקר מניות גדולות שווי בשווי של 10 מיליארד דולר או יותר. הסיבה לחוסר האיזון הזה היא שמרבית המשקיעים עוקבים אחר המדדים המשוקללים לפי שווי השוק - כלומר, החברות הגדולות מושכות את ההקצאה הגדולה ביותר בתיק.
הבעיה בהשקעה אך ורק במניות גדולות היא כי הם נוטים להיות מתאם גבוה עם השוק הכולל - אחרי הכל, הם השוק הכולל. על ידי גיוון לנכסים מתואמים פחות, המשקיעים יכולים לקזז את הירידות בשוק הכללי ולצמצם את התנודתיות הכוללת של התיק. משמעות הדבר היא כי תיק שלהם לא יכול לרדת כמו הרבה בשוק דובי, אבל עדיין יכול להחזיק מעמד טוב יחסית בשוק שורי.
ישנם מספר יתרונות כדי לגוון לתוך מניות קטנות שוויץ הבינלאומי:
- גיוון . מניות כובע קטן הן פחות מתואמות לשוק הכללי, מה שהופך אותן דרך מצוינת לגוון תיק. לדוגמה, מדד ה - Small Small Cap-ETF של Schwab בארה"ב (SCHA) כולל מתאם 0.864 בלבד עם מדד S & P 500 בהשוואה למתאם של 0.998 ל - ETF של Schwab US - Cap-ETF (SCHX).
- החזרים טובים יותר . מחקרים אחדים הראו כי מניות Small-Cap נוטות להניב ביצועים טובים יותר בהשוואה לטווח הארוך. לדוגמה, מחלקה צולבת של החזרות מלאי צפוי שפורסם בכתב העת של האוצר הראה כי מניות שווי קטן להכות מניות גדולות שווי מניות ערך outperform מניות הצמיחה לאורך זמן.
מניות בינלאומיות קטנות יש יתרון נוסף של גיוון גיאוגרפי לשווקים מחוץ לארה"ב. זה יכול לעזור למשקיעים חלקה התנודתיות הנובעת מהמחזור הכלכלי של ארצות הברית ועשוי לשפר את התשואות המותאמות לסיכון . השקעה במניות בינלאומיות גם עושה הרבה חוש כאשר אתה מחשיב את המניות בארה"ב חשבון עבור פחות ממחצית גודל שוק ההון העולמי.
שיקולים חשובים
מניות שווי שוק קטנות עשויות שלא להתאים לכל תיק של המשקיע. לדוגמה, משקיע המתקרב פרישה עשוי לרצות הכנסה קבועה או מניות שבב כחול כדי למזער את התנודתיות, מה שאומר כי קטנות קטנות כובעים לא יכול להיות מתאים לתיק שלו או שלה. משקיעים אחרים שיש להם אופק זמן קצר אולי גם רוצה להימנע מניות שווי קטן מאז הם נוטים להיות תנודתיים יותר עשוי לקחת זמן כדי לייצר תשואות גבוהות יותר.
משקיעים המעוניינים במניות בינלאומיות קטנות יש אפשרויות שונות כאשר מדובר כספים. בעוד שמספר גדול של מדדים קטנים פועלים כמו מדדים משוקללים באופן מסורתי, קרנות חכמות ביתא חדשות יותר מציעות אסטרטגיות אינדקס ייחודיות שעשויות לעניין את המשקיעים. דוגמה מצוינת תהיה אסטרטגיית יצירת אינדקס ממוקדת ביסוס, שתעדף חברות קטנות עם יסודות משכנעים להפחתת הסיכון.
לבסוף, המשקיעים צריכים לשקול בזהירות יחס ההוצאות של הקרן וצוות הניהול לפני להשקיע בהם. יחס הוצאות יכול להיות בעל השפעה דרמטית על התשואות לטווח ארוך ואת ההוצאות שנגבו על קרנות קטנות כובע נוטים להיות יותר קרנות גדולות. אסטרטגיות ביתא חכמות נוטות להיות בעלות יחס ההוצאות הגבוה ביותר, כלומר המשקיעים צריכים לוודא שהעלות הנוספת מספקת להם תועלת מספקת.
המימון הטוב ביותר קרנות
קרנות סל (ETF) וקרנות נאמנות הן הדרך הקלה ביותר להוסיף חשיפה קטנה לפורטפוליו שלך, במיוחד כשמדובר במניות בינלאומיות. רכישת מניות בודדות כרוכה כמות ניכרת של מחקר דורש איזון קבוע כדי לשמור על גורמי הסיכון לבדוק. תעודות הסל מטפלות בבחירה היומיומית של המניות ובאיזון מחדש בתמורה ליחס הוצאות קטן הנוטה להיות נמוך בהרבה מקרנות הנאמנות.
קרנות ה- Small-Cap, הגדולות בעולם, כוללות:
- iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF (SCZ)
- ואנגארד FTSE All-World לשעבר ארה"ב קטן שווי ETF (VSS)
- WISdomTree הבינלאומי קטן שווי דיבידנד קרן (DLS)
- שוואב שווי שוק ההון העצמי (SHC)
- שוואב (FNDC)
- SPDR S & P International Small Cap-ETF (GWX)
- iShares FactorSelect MSCI International Small Cap-ETF (ISCF)
למשקיעים שמעדיפים קרנות נאמנות יש גם אופציות רבות:
- קרן אוצרנהיימר, חברה קטנה (OSMAX)
- T. Rowe מחיר הבינלאומי דיסקברי הקרן (PRIDX)
- Fidelity® Series Small Small Cap (FFSTX)
- Wasatch הבינלאומי הזדמנויות הקרן (WAIOX)
- קרן הגילוי החדשה הבינלאומית MFS (MWNIX)
- Oberwise הזדמנויות הקרן הבינלאומית (OBIOX)
- הזדמנויות F Smallity® Small Small Cap (FOPAX)
בשורה התחתונה
הבינלאומי קטן שווי מניות הם דרך מצוינת לגוון כל תיק. בנוסף על פיזור גיאוגרפי, מניות קטנות שווי מתואמות באופן משמעותי באופן משמעותי לשוק הכולל והוא יכול לעזור להחליק את התשואות. הכספים המוזכרים במאמר זה מספקים למשקיעים דרך קלה להשיג גישה לנכסים אלה, אך חשוב לשקול היטב את העלויות לפני השקעה בהם.