כיצד להשקיע מניות השירות

by תומאס קני

אלה שמחפשים דרכים ליצור הכנסה להשקעה באמצעות דיבידנדים לעתים קרובות להקצות חלק התיקים שלהם מניות השירות. כלי עזר נחשבים זה מכבר לאפשרות שמרנית המאפשרת למשקיעים ללכוד דיבידנדים גבוהים יותר מאשר במרבית אזורי הבורסה.

היתרונות של מניות השירות

כלי עזר הם חברות המספקות שירותים חיוניים כגון מים, גז וחשמל.

מאחר ושירותים אלה תמיד ביקוש, לא משנה כמה מהר או לאט הכלכלה צומחת, המגזר נוטה להיות אחד האזורים יציבה יותר של שוק המניות במונחים של הביצועים היומיומיים שלה.

מניות כלי עזר גם נוטות להחזיק מעמד טוב יותר בשווקים נופלים, שכן המשקיעים נמצאים בדרך כלל פחות ממהרים למכור את ההשקעות שלהם בסיכון נמוך יותר כאשר הסביבה רחבה יותר הופך חמוץ. בעוד מניות כלי עזר הם מסוכנים יותר, מאשר רוב סוגי הנכסים בשוק האג"ח, הם נתפסים בדרך כלל כמו להיות בסיכון נמוך יותר להשוות את שוק המניות הכולל.

היתרון העיקרי של כלי עזר היא שהם בדרך כלל לשלם דיבידנדים מעל השוק. בעשור האחרון, הקרן הנסחרת Select Select SPDR-Utilities (סימול: XLU) - המשקיעה בכל תחומי השירותים האמריקניים עם דגש על החברות הגדולות - הציעה בדרך כלל תשואה של 1.75 עד פי 2.5 מזו של מדד S & P 500 (מדד של ביצועי שוק אמריקאיים רחבים יותר).

יש לציין, כי היא עושה זאת עם רמה נמוכה יותר של תנודתיות מאשר בשוק כולו.

דיבידנדים גבוהים, אך חדר מוגבל להערכת הון

הצד השני הוא שהפוטנציאל לייסוף הון לטווח ארוך מוגבל עם שירותים. הזדמנויות הצמיחה של מרבית החברות בענף הן מצומצמות, והדבר מתבטא בביצועי מחירי המניות שלהן.

אחד היתרונות של זה, כמובן, היא כי עם פחות הזדמנויות להשקיע עבור צמיחה עתידית, החברות יש יותר כסף על היד כדי לשלם דיבידנדים.

עם זאת, עם זאת, דיבידנדים מעל הממוצע יכולים להיות בעלי השפעה משמעותית על התשואה הכוללת. קחו את זה ETF שירות המוזכרים לעיל. מהבכורה שלה ב -22 בדצמבר 1998, עד 10 ביוני 2014, הניבה XLU תשואה כוללת מצטברת של 150.1% ותשואה שנתית ממוצעת של 6.1%. באותה תקופה, מדד ה - SP & P 500 (SPY), אשר עוקב אחר מדד S & P 500 - מדד ביצועים רחב של מניות בארה ב "- הסתכם בתשואה כוללת מצטברת של 112.8% ותשואה שנתית ממוצעת של 5.0%. זה לא נועד להמחיש כי כלי עזר הם השקעה מעולה, אלא כדי להראות כי אחוז נוסף של תשואת הדיבידנד עשוי להיות פוטנציאל להוסיף לאורך זמן.

הסיכונים של מניות השירות

כמו כל קטע של שוק המניות, שירותים כפופים כוחות השוק הרחב. בשני ירידות השוק הגדולות בעשור האחרון - 2001-2002 ו 2008-2009 - איבדו מניות השירותים כמחצית מערכן על בסיס מחיר (דהיינו, לא כולל דיבידנדים). המשקיעים בהכנסות צריכים לזכור זאת כאשר מחליטים בין השקעה באג"ח או במניות המשלמות דיבידנדים כגון שירותים.

שני גורמים אחרים יכולים להיות בעלי השפעה שלילית על הביצועים של מניות שירותים. ראשית, העלאת הריבית עלולה לגרום לענף להיות חסר ביצועים משתי סיבות: 1) שיעורי גבוה יותר להגדיל את נטל הריבית שירותים כי חברות בענף נוטים להיות עתירי הון ולכן יותר בחובות כבדים 2) שיעורי גבוה יותר לגרום למשקיעים מוכווני הכנסה כדי להימשך לכיוון איגרות החוב, ולאפשרות של תשואה מסוכנת בשוק המניות. בנוסף, הסקטור מוסדר בכבדות ולכן חשוף לשינויים במדיניות הממשלה.