כל אחד יש יתרונות וחסרונות משלהם
בעוד השקעה אג"ח בודדים בהחלט אפשרי, זה לא יכול להיות מומלץ אלא אם כן יש לך לפחות שש ספרות תיק. עבור משקיעים קטנים יותר, יש אלטרנטיבה: קרן נאמנות האג"ח, או קרן האג"ח כפי שהוא מכונה בדרך כלל יותר.
כאשר רוב המשקיעים לדון קרנות נאמנות , הם לעתים קרובות מדברים על קרנות השקעה מנוהלים באופן מקצועי להשקיע במניות , בדרך כלל בצורה של מדד . בונד קרנות, לעומת זאת, בריכת הכסף ממשקיעים לרכוש אג"ח, צובר גיוון כי אחרת לא יהיה אפשרי עבור הלא עשירים. כמה קרנות אג"ח מתמחות באג"ח קונצרניות , אחרות באג"ח מוניציפליות, ועודן באג"ח זבל . למעשה, הסיכויים הם אם אתה רוצה להחזיק סוג מסוים של אג"ח, יש קרן אג"ח שיאפשר לך לעשות את זה עם כמה מאות או אולי כמה אלפי דולרים.
היתרונות של השקעות בקרנות אג"ח
יש כמה יתרונות להשקעה בקרנות אג"ח.
הם כוללים:
- קרנות בונד בדרך כלל משלמות ריבית גבוהה יותר מאשר תעודות פיקדון , קרנות כספיות וחשבונות בנק.
- בדרך כלל, זה יהיה בלתי אפשרי עבור משקיעים קטנים להרכיב תיק אגרות חוב מגוונת כי האג"ח יש לרכוש בערכים הרבה יותר גדול מאשר מניות - לפעמים 1,000 $, 5,000 $, 10,000 $, 25,000 $ או יותר בהתאם למנפיק. זה לא בעיה כי קרנות האג"ח לסחור במחירי המניות הקטנות, מה שהופך את הפיזור או אלה עם רק כמה אלפי דולרים, הפחתת הסיכון.
- המשקיעים יכולים לקבל את היתרון של מנהלי כספים מקצועיים שיודעים את השדה שלהם. זה לא יהיה שווה את הזמן או מאמץ עבור האדם הממוצע ללמוד את הכללים השונים עבור אג"ח מוניציפאלי, למשל, כגון הבדלים משמעותיים בין אג"ח חוב כללי אג"ח להכנסות. קרנות האג"ח המשולבות הופכות את הנקודה למועילה, משום שמנהל הקרן אחראי למחקר היומיומי.
- קרנות בונד בדרך כלל מקבלים תמחור טוב יותר מאשר המשקיע הקטן על איגרות החוב הנרכשות. שלא כמו שוק המניות שבו ההצעה לשאול נחשפים בבירור, אתה לא יכול לדעת כמה של סימון חברת התיווך שלך מעמיד על קשר. " התפשטות ", כפי שהוא ידוע, בין מה הקונה משלם ומה המוכר מקבל על הקשר מסוים יכול להיות ענק בעת רכישת בעיות הפרט. בשל גודלם, קנה המידה שלהם, ואת הנכונות לקחת עמדות גדולות, קרנות האג"ח יהיו הרבה יותר טוב הסיכויים להשגת תמחור אטרקטיבי.
- השקעה בקרנות אג"ח היא הרבה יותר קל מאשר להחזיק באג"ח בודדות כי אין צורך לטפל ב"סולם "של תיק ההשקעות שלך (כלומר, ניהול מועד הפירעון של איגרות חוב שונות). או שהופקדו בחשבון התיווך שלך או בהתמודדות עם מצבים מיוחדים כגון איגרות חוב הנקראות על ידי החברה - כלומר, החברה מכריחה אותך למכור אותם בחזרה על פי הסכם האג"ח המקורי. עם קרנות האג"ח, כל זה מטופל בחברה המנהלת. אתה פשוט מקבל את התפוצה הרגילה של רווח מאחזקות האג"ח וזה.
- קרנות אג"ח רבות משלמות ריבית ורווחים חודשיים במקום חצי-שנתיים, כמו במקרה של איגרות חוב בודדות. זה עושה תזרים מזומנים הרבה פחות מלחיץ עבור משקיעים מוכווני הכנסה הזקוקים פיקדונות תכופים יותר עבור חשבונות היום יום.
החסרונות של השקעות בקרנות אג"ח
כמו כל הדברים בחיים, תמיד יש קצת חמוץ ללכת עם מתוק קרנות האג"ח הם לא יוצא מן הכלל. למרות כל היתרונות שהוזכרו לעיל, יש כמה חסרונות להשקיע אך ורק באמצעות קרנות אג"ח ולא לרכוש אג"ח הפרט שלך. חסרונות אלה כוללים:
- אג"ח בונד בדרך כלל יש יחסי הוצאות גבוהות יותר, כלומר, יותר מכל דולר הולך דמי ניהול מאשר קרן נאמנות דומה.
- עם קשר אישי, הסיכון מקטין ככל שאתה מחזיק את האבטחה, כי אתה מתקרב לפדיון כאשר אתה מקבל את הגב העיקרי שלך מהחברה או הארגון שאליו השאיל את זה. זה לא נכון עם קרנות האג"ח, כי האחזקות הפרט מתמיד התבגרות, להיות קנה ומכר, וכו '
- במקרה של ניהול אגרסיבי, קרנות האג"ח יכולות לקבל מינוף. אם אתה לא שם לב לכך, אתה עלול להיות חשוף להפסדי הון פוטנציאליים משמעותיים ואפילו לא יודע את זה. באופן כללי, זה מאוד לא מתאים למשקיעים הממוצע להחזיק קרנות אג"ח ממונפות ויש להימנע מהם כמו מגיפה אם יש לך תחושה של ניהול סיכונים סביר.
- ההכנסה החודשית מקרנות איגרות החוב משתנה עם שינוי נכסי האג"ח. אתה לא יודע בדיוק כמה אתה הולך לאסוף בכל שנה.
- כמה קרנות אג"ח לגבות דמי פדיון אם אתה מוכר את המניות שלך בתוך פרק זמן מסוים (נניח, 60 או 90 ימים).
- קרנות אג"ח מסוימות עשויות להיות בעלות מכירות , שהן בעיקרו עמלות ועמלות לחברת הקרנות או למוסד הפיננסי שמכר לכם את ההשקעה.
אתה צריך לשקול להשקיע בקרן אג"ח עבור תיק של המשפחה שלך?
האמת היא שאין תשובה נכונה או לא נכונה בכל הנוגע להשקעה בקרנות אג"ח. קרנות בונד הגיוני עבור אלה שיש להם פחות מ 100,000 $ להקדיש את תיק הכנסה קבועה או עבור מי פשוט רוצה את הנוחות של קנייה ומכירה של סל אג"ח עם עסקה אחת.