הבנת ERISA נאמנות אג"ח ומדוע הם נדרשים
למסגרת הרגולטורית הזאת הייתה מטרה אחת שמטרתה להגן על העובדים המשתתפים בתכנית פרישה בחסות המעסיק, כמו גם על הנהנים של העובד שיום אחד עשויים להפיק תועלת מהתכנית.
מי שמכיר את ERISA יזכור כי הקונגרס ביקש להשיג מטרה זו בשלוש דרכים ידועות, שכל אחת מהן נתמכת על ידי מספר רב של חוקים ותקנות: 1. נדרש למעסיקים לגלות מידע מסוים, כולל מידע פיננסי מסוים, על תוכנית פרישה בחסות מעסיקים, 2. היא יצרה כללי התנהגות שנדרשו עבור אלה הפועלים כנאמן של תוכנית בחסות המעסיק , ו 3. זה העניק גם משתתפי התוכנית ואת הנהנים של משתתפי התוכנית, זכויות מסוימות בארה"ב הפדרלי בית המשפט, כולל הענקת בתי המשפט הפדרליים השיפוט ומאפשר המשתתפים בתוכנית ואת הנהנים שלהם נפגעת על ידי התנהגות לא הולמת או חוסר היעילות של התוכנית נותן את הזכות לחפש פיצויים ותיקון.
אחד הכללים והתקנות האלה כרוך במשהו הידוע בשם איגרת ERISA.
מה זה ERISA Bond?
איגרת ERISA, הידועה גם בשם "אגרת נאמנות מסוג ERISA" או "אגרת נאמנות", הינה פוליסת ביטוח מיוחדת המגנה על תוכנית פרישה מכוסה במסגרת חוק הבטחת הכנסה לעובדים (ERISA) כנגד הפסדים הנובעים מרמה או אי-יושר.
לדברי משרד העבודה, המהווה את הרשות הממשלתית האחראית לניהול ERISA ולהבטיח ציות לחוק, ההגדרה של הונאה או חוסר יושר כפי שהיא נוגעת אג"ח ERISA כולל "גניבה, גניבה, מעילה, זיוף, misappropriation, הפשטה פסולה, המרה לא נאותה, יישום שגוי, ומעשים אחרים ".
איך הוא איגרת ERISA שונים מסוגים אחרים של כיסוי ביטוחי?
איגרות החוב של "אריסה" כוללות תנאים והתניות ספציפיים מאוד שיש לכלול על מנת להיות תואמים את החוק ואת תקנות משרד העבודה. ראשית, איגרת ERISA לא יכול לכלול כל deductible או הוראות אחרות שיגרמו אפקט כלכלי דומה לניכוי בחוזה הביטוח, כי כל ההפסדים שנגרמו על ידי הונאה או חוסר יושר חייב להיות מכוסה מן הראשון אגורה. שנית, אג"ח של ERISA חייבת לציין במפורש את תוכנית הפרישה בחסות המעסיק עצמו כמובטחת של פוליסת הביטוח, כך שניתן יהיה לשחזר את התכנית, ולפיכך את משתתפי התכנית ואת מוטביהם.
כמה כיסוי ביטוחי האם איגרת ERISA צריכה לכלול?
בהנחה שאנו דנים תוכנית פרישה אחת בחסות המעסיק, כיסוי איגרת ERISA נקבע בדרך כלל כדלקמן:
- כל אדם המטפל או שיש לו גישה לקרנות, לרבות מזומנים ו / או ניירות ערך של תוכנית פרישה בחסות המעסיק, חייב להיות מכוסה בעד 10 אחוזים מהסכום שהוא מטפל או שאליה היה לו גישה בשנה הקודמת .
- הכיסוי לא יכול להיות נמוך מ -1,000 דולר או יותר מ -500,000 דולר, אלא אם כן תוכנית הפרישה בחסות המעסיק כוללת ניירות ערך שהונפקו על ידי המעסיק - לדוגמה, חברה כגון פרוקטר וגמבל המחזיקה במניות של מניות P & G בתכנית - ובמקרה זה המקסימום הכיסוי הנדרש לא יעלה על 1,000,000 $.
לדוגמה, אם אתה מנהל עסק מצליח כי היה 7,000,000 $ בסך הנכסים בתוך התוכנית, התוכנית לא הכילה ניירות ערך שהונפקו על ידי המעסיק, והיו שני עובדים שהיו להם גישה לכסף, כל אחד מהם צריך להיות מכוסה תחת אג"ח ERISA של התוכנית עבור $ 500,000.
זאת מכיוון ש- $ 7,000,000 x 10% = 700,000 $, אך 700,000 $ עולה על הדרישה המרבית המותרת ל- ERISA של $ 500,000. אם, לעומת זאת, תוכנית זו כוללת ניירות ערך בחסות המעסיק, כל אחד משני העובדים האלה יצטרכו להיות מכוסים עבור 700,000 $, כי 700,000 $ הוא פחות מהכסף המקסימלי $ 1,000,000 החלים על תוכניות מחזיקים אלה סוגים של השקעות.
שים לב כי המעסיק יכול להחליט לרכוש כמויות כיסוי גדול תחת איגרת ERISA שלה כדי להגן על המשתתפים בתוכנית המוטבים שלהם למרות משרד העבודה מציין כי זה יהיה כרוך החלטה הנאמנות על אם או לא התמורה של ההוצאות הגבוהות הצדיק את הטבות נוספות.
מי משלם עבור ERISA Bond?
בשל העובדה כי אג"ח ERISA מכסה את תוכנית הפרישה בחסות המעסיק עצמו, זה נחשב מקובל על המעסיק בחסות התוכנית לשלם את דמי איגרות החוב של איריס באמצעות קרנות התוכנית.
מי צריך להיות מכוסה על ידי ERISA Bond?
משרד העבודה קובע כי "אדם שמטפל בכספים או ברכוש אחר של תוכנית הטבות עובד חייב להיות מלוכד אלא אם כן הוא מכוסה על ידי פטור תחת ERISA." ERISA עושה את זה מעשה בלתי חוקי עבור כל אדם לקבל " , לטפל, להעביר או לממש בכל דרך אחרת משמורת או שליטה בקרנות או ברכוש "מבלי להיות מלוכדות כראוי". [מקור: עמוד 2 של משרד העבודה פרסום, מקבל את זה נכון - דע אחריות הנאמנות שלך - להגן על תוכנית ההטבה לעובדים שלך עם בונד אריזות נאמנות ].
למטרות ERISA, המונח "קרנות" כולל מגוון רחב של נכסים; למשל, מחלקת העבודה מקדישה לה עדיפות לציין כי "קרקע ומבנים, משכנתאות וניירות ערך בתאגידים מקבילים" כלולים בהגדרה כך שאינך מדבר רק על מניות ציבוריות, איגרות חוב , קרנות נאמנות , קרנות הנסחרות בבורסה ועוד. המונח "קרנות" כולל גם הן את המעביד והן את התרומה של העובד, בין אם התרומות הן בצורת מזומן, המחאות או רכוש אחר, שכן איגרת ERISA צריכה להיות קיימת כדי להגן עליה נכסים להיות מעילה או misdirected איכשהו לפני שהושקעו.
משרד העבודה ואז ממשיך באותו פרסום לזהות שישה מבחנים המעידים על אדם הוא "טיפול" כספים בשנה הקודמת. בדיקות אלה הן:
- האם לאדם יש מגע גופני עם מזומנים, המחאות או רכוש דומה השייך לתוכנית הפרישה בחסות המעסיק?
- האם לאדם יש את הסמכות או הסמכות להעביר כספים מתוכנית הפרישה בחסות המעסיק לעצמו, או לצד שלישי?
- האם לאדם יש את הסמכות או הכוח לנהל משא ומתן על נכסי התוכנית? משרד העבודה מספק דוגמאות כגון לקיחת משכנתא על פיסת נדל"ן, מחזיק את הבעלות על הקרקע או בניינים, או פיזית בעלי מניות תעודות.
- האם לאדם יש סמכות או סמכות אחרת לתשלום ישיר?
- האם לאדם יש סמכות לחתום על צ'קים או על מכשירים סחירים אחרים הנמשכים כנגד הכספים שבתוכנית החסות בחסות המעסיק?
- האם לאדם יש "אחריות או קבלת החלטות על פעילויות הדורשות מליטה"?
בלב בדיקות אלה הוא ניסיון כללי להבין אם יש למישהו הזדמנות לגנוב פיזית או misrect הנכסים או הסמכות לעשות זאת על ידי שינוי הכללים או אנשים האחראים על הנכסים.
מה ההבדל בין 1-ERISA צד ראשון ב -3 צד אריסה בונד?
איגרות חוב מסוג ERISA של מפלגה אחת היא אחת שמתוכנית פרישה בחסות המעסיק רוכשת לעצמה. איגרת של ERISA של צד שלישי היא אחת המכסה ספק שירות, כגון יועץ השקעות רשום שהתוכנית שכרה לניהול נכסי התוכנית. במקרה של איגרת ERISA של צד שלישי, מספק השירות בדרך כלל לחברת הביטוח רשימה של כל החשבונות או התוכניות המנוהלים של ERISA. עבור איגרות חוב של צד שלישי של ERISA, סכומי הכיסוי עשויים לחרוג מהמגבלות שנדונו קודם לכן, מכיוון שכל תכנית או חשבון מחושבות בפני עצמה.
אילו סוגים של חברות ביטוח מותר להנפיק איגרות חוב של אריסה?
שוק איגרות החוב של ERISA מוסדר ביותר. אגרות חוב מסוג "אריזה" חייבות להיות מונפקות על ידי חתם, כגון חברת ערבויות או מבטח משנה, המזוהה בפרסום ממשלתי רשמי הידוע בשם המחלקה לרישומים מאושרים של משרד האוצר, חוזר מס '570. מחלקת העבודה מציינת כי במצבים מסוימים שבדרך כלל אינם חלים על רוב התוכניות, ניתן לרכוש אג"ח מסוג ERISA משוק ביטוח ייחודי הידוע בשם החתמים בחברת Lloyds of London.
יש גם תאונה אחת נוספת: איגרות החוב של אריזה חייבות להיות מונפקות על ידי חברת ביטוח עצמאית ונרכשות באמצעות סוכן ביטוח עצמאי. אם יש לך עניין פיננסי משמעותי גם, אתה לא יכול לקנות את הקשר שלך ERISA באמצעות העסק הזה. לדוגמה, אם אתה בעל עסק ייצור, אבל יש גם נתח גדול סוכנות ביטוח מקומית, אתה לא יכול לקנות את איגרת ERISA עבור העסק שלך ייצור באמצעות סוכנות הביטוח שלך.
האם יש מצבים שבהם אדם או תכנית פטורים מהדרישה לשמירה על כיסוי אריסה?
כן. איגרות חוב מסוג ERISA אינן נדרשות עבור:
- ארגונים הכלולים בסעיף כותרת 1 של ERISA, הכוללת תוכניות פרישה הכנסייה, תוכניות פרישה הממשלה, ותוכניות מסוימות אחרות. במקרה של הראשון, הדבר נעשה כמתאים לארגונים דתיים כדי להקל על נטל הרגולציה שלהם ולתת להם טיפול מיוחד בהתחשב בכך שהם נתפסים, בצדק או שלא בצדק, כמו ארגוני צדקה בעיקר.
- סוגים מסוימים של ארגונים המעורבים בענף הפיננסי וכי הם כבר מאוד מוסדר. על פי משרד העבודה, זה כולל, "בנקים מסוימים, חברות ביטוח, ברוקרים רשומים וסוחרי".
- מעסיקים בחסות תוכניות פרישה כי הם "לגמרי לא ממומן"; דהיינו, כאשר הטבות התכנית הן התחייבויות והתחייבויות כלליות של המעביד.
כמה עולה אריזות אג"ח עלות?
החדשות הטובות הן כי אג"ח ERISA הם סבירים להפליא; בקלות בין מוצרי הביטוח הכי פחות יקר בשוק כאשר אתה מחשיב את הסכום הכולל להיות מכוסה. בדרך כלל, אג"ח ERISA הולך לעלות לא יותר מאשר כמה מאות או כמה אלפי דולרים, בהתאם לגודל הכולל של תוכנית פרישה בחסות המעסיק.
הערה אחרונה על איגרות חוב של אריסה
אג"ח ERISA נועדו להגן על תוכניות פרישה בחסות המעסיק מניהול כושל של אלה המטפלים כספים או את אנשי אמון הממונה על התוכנית. כמוצר ביטוחי, איגרת ERISA שונה במהותה מ ביטוח אחריות נאמנות. האחרון הוא סוג מיוחד של חוזה ביטוח אשר יכול לכסות או את שניהם אמון או ו / או את התוכנית נגד הפרה של אחריות נאמנות.