איך סוחר קונדור הברזל מרוויח כסף
רוב הסוחרים יש הטיה בשוק - הם ליזום מסחר כאשר מצפה כי שוק המניות הכולל (או לפחות את המחיר של המניה הפרטית להיות נסחר) יעברו גבוה או נמוך יותר.
סוחרים כאלה מאמצים אסטרטגיה שורית או דובית.
לסוחרים אחרים אין הטיה ספציפית. הם מסתכלים על השוק באחת משתי דרכים:
- אין להם דעה על כיוון השוק וכברירת מחדל, לאמץ אסטרטגיות ניטרליות בשוק.
- הם מצפים בשוק לא נדיף, לא כיווני, ובחרו לאמץ אסטרטגיות ניטרליות בשוק.
קונדור הברזל הוא אסטרטגיה אחת כזו.
הגדרות
- אסטרטגיה שורית: מרוויח רווח עבור הסוחר כאשר השוק נע גבוה יותר.
- אסטרטגיה דובית: מרוויח רווח כאשר השוק יורד.
- אסטרטגיה ניטרלית בשוק: מרוויחה רווח כאשר השוק נסחרת בטווח צר יחסית וכל עצרות וירידות קטנות.
יש עוד שיקול חשוב אחד עבור הסוחרים:
הסוחרים השמנים והדובים מרוויחים כסף מתנועת השוק ; כלומר, הם מנבאים נכונה אם השוק עולה או יורד.
סוחרים נייטרליים בשוק מרוויחים כסף מחלוף הזמן - אבל רק כאשר עצרות וירידות קטנות מספיק, כך שהם לא מייצרים הפסד גדול יותר אז את ההתפרקות החיובית בזמן. באופן אידיאלי, הסוחר מחכה תטה לעבוד הקסם שלה.
איך סוחר להרוויח כסף מחלוף הזמן?
האפשרויות הן בזבוז נכסים, ו (כל שאר להיות שווה) לאבד ערך מדי יום. Theta מודד את קצב ריקבון.
סוחרים שקונים אופציות חייבים לקבל את דעות השוק שלהם להתגשם - במוקדם ולא במאוחר - או אחרת האופציות קנו תאבד יותר מדי הערך שלהם בעוד הסוחר מחזיק על המיקום ומחכה התחזית שלו / שלה להתגשם.
למוכרים אפשרות אין בעיה. הם מרוויחים כסף כל יום - אלא אם כן נכס הבסיס (מניות, ETF, מדד) נע רחוק מדי בכיוון הלא נכון. [קוראים המוכרים לא רוצה את מחיר המניה כדי עצרת ולשים המוכרים לא רוצה את מחיר המניה ליפול.]
ברזל קונדורס: סיכון ו תגמול
הבה נבחן קונדור ברזל טיפוסי.
קנה 1 INDX ינואר 16 '15 1240 להתקשר
למכור 1 INDX ינואר 16 '15 1230 שיחה (אלה שתי אפשרויות טופס להפיץ את השיחה, Premium $ 0.95)
קנה 1 NDX ינואר 16 '15 1110 לשים
למכור 1 INDX ינואר 16 '15 1120 לשים (אלה שתי אפשרויות טופס התפשטות לשים, Premium $ 1.05)
נניח כי הפרמיה שנאספה היא $ 2.00 למניה או 200 $ עבור אחד קונדור ברזל.
סחר הקונדור
המצב המפסיד: כאשר המניה נעשית קרוב מדי למחיר המימוש של אחת האופציות שמכרת, המחיר שלה עולה במהירות וקונדור הברזל מאבד כסף. לפעמים יש קיזוז טוב: אם מספיק זמן עבר, ואם הזמן הוא ריקבון מספיק גדול כדי לקזז את כל עליית הערך, ייתכן עדיין יש עמדה רווחית.
כאשר המסחר לא עובד
אם מחיר המדד (INDX) מתקרב ל - 1230 (אופציית ה - short short) או 1120 (אופציית ה - Short Short), המרווח המקביל יקבל ערך משמעותי, וכל עמדת הקונדור של הברזל תעלה יותר ליציאה מ - 200 $ שנאספו כאשר מקור המסחר . כתוצאה מכך, המיקום הוא מפסיד כסף או "מתחת למים".
ישנן שלוש דרכים להתמודד עם המצב.
שני הם פעולות מקובלות כי סוחרים יכולים לנקוט כאשר מתמודד עם המצב הזה לאבד כסף. אחד לא מקובל.
- התאם את הסיכון כאשר המיקום כבר לא באזור הנוחות האישי שלך. במילים אחרות, הדאגות שלך על לאבד יותר כסף לעזוב אותך בחילה. ישנן מספר אסטרטגיות טובות שניתן להשתמש בהן בעת התאמת הסיכון. לדוגמה: דוגמאות בקרוב).
- סגור את המיקום וקבל הפסד. בחירה זו קשה עבור סוחר חסרי ניסיון כי אף אחד לא אוהב את הרעיון של ויתור על עמדה פתוחה לנעול את ההפסד. עם זאת, בידיעה כאשר המיקום מסוכן מדי בשבילך , ובמיוחד כאשר מדובר עם סבירות גבוהה של ההפסד כי הפסד, להיות מסוגל לנקוט בפעולה הגנתי היא מיומנות חובה עבור סוחרים. כאשר סוחר הוא לא בטוח איך להמשיך - אבל הוא אומלל עם בעלות על המיקום הנוכחי - ואז ביצוע יציאה נקייה היא לעתים קרובות הבחירה הטובה ביותר.
- מה לא מקובל - כי זה בסופו של דבר להוביל להרס - מתעלמת הסיכון מחזיק עמדה רעה עם תקווה נצחית כי כל יסתדר בסופו של דבר.
כאשר המסחר פועל
המצב הרווחי: הזמן עובר. האופציות נותרו מחוץ לכסף.
האפשרויות שאתה מכור (1230 להתקשר ו 1120 לשים) הם תמיד שווה יותר מאשר את האפשרויות שקנית (1240 להתקשר ו 1120 לשים). כלומר, הם מרוויחים או מאבדים ערך במהירות רבה יותר. כך, ככל שחולף הזמן, השיחה מתפשטת, וה- put put מפסידים כל ערך, ובסופו של דבר אתה יכול לקנות את שני הממרחים כדי לצאת מהקונדור עם רווח. הערה חשובה : סוחרי קונדור הברזל אינם ממהרים ליציאות עם רווח קטן. גם אתה צריך לחפש את הרווח המרבי האפשרי. ללמוד מתי לצאת הוא מיומנות בפני עצמו הוא רק עוד חלק אחד של ניהול הסיכון עמדת קונדור ברזל.