ההשקעה הבטוחה ביותר
אג"ח האוצר מגובים על ידי "האמון והאשראי המלאים" של ממשלת ארה"ב, וכתוצאה מכך, הסיכון של ברירת המחדל על ניירות ערך קבועים אלה הוא כמעט כלום. מאז הקמתה הראשונית של הממשלה בשנת 1776, האוצר של ארה"ב מעולם לא נכשל להחזיר את המלווים שלה.
אפילו האג"ח הקונצרניות הבטוחות בעולם לא יכולות לטעון את הטענה הזאת. אם המטרה העיקרית שלך היא לא לאבד את הכסף שלך, האוצר הם בשבילך. כאשר אתה קונה שטר האוצר, אג"ח, או הערה, אתה יכול להיות סמוך ובטוח המנהלת שלך יוחזרו במועד, יחד עם כל העניין כי בשל.
אבל העובדה כי ההשקעה העיקרית שלך מוגן לא אומר כי האוצר הם לגמרי ללא סיכון. למעשה, החזקת אג"ח מהווה כמה סיכונים ספציפיים מאוד כמו סיכון האינפלציה, סיכון הריבית, ואת עלות ההזדמנות.
סיכון אינפלציה
אם האינפלציה עולה, הערך של ההשקעה האוצר שלך עשוי לרדת. זה נקרא סיכון האינפלציה . שקול, למשל, כי אתה בעל אג"ח האוצר משלם ריבית של 3.32%. אם שיעור האינפלציה יעלה, למשל, 4%, ההשקעה שלך היא לא "שמירה על האינפלציה". או במילים אחרות, הערך האמיתי של הכסף שהשקעת האג"ח הוא בירידה.
אתה תקבל את הקרן בחזרה כאשר האג"ח מתבגר, אבל זה יהיה שווה פחות.
אחת הדרכים למזער את הבעיה היא להשקיע ב - TIPS - רכב השקעות של משרד האוצר הנקרא "איגרות חוב מוגנות - או לחילופין, להשקיע בקרנות נאמנות המחזיקות ב - TIPS. לקבלת מידע נוסף על היתרונות והחסרונות של קרנות הנאמנות טיפים, לקרוא על היתרונות והחסרונות של קרנות נאמנות TIPS .
סיכון ריבית
הסיכון השני להחזיק אג"ח הוא סיכון הריבית . אם אתה מחזיק את נייר הערך עד לפדיון, סיכון הריבית אינו גורם. אתה תקבל בחזרה את כל המנהלים עם בגרות. אבל אם אתה מוכר את האוצר שלך לפני בגרות, אתה לא יכול להחזיר את הקרן ששילמת על זה.
זכור, מחירי האג"ח יש יחס הפוך לריבית. כאשר עולה אחד, השני נופל. אם למשל, קנית שטר של 4% האוצר לפני שנתיים ועכשיו, כי הריבית בדרך כלל עלו, שטר דומה האוצר משלם ריבית 5%, 4% שלך האוצר הערה ימכרו בהנחה סביר לא יחזיר הכל מהסכומים העיקריים ששולמו במקור. זה יהיה הנחה, למעשה, עד התשואה הנוכחית שווה או כמעט שווה כמעט את הריבית 5% ששולמו על אג"ח דומה להנפיק עכשיו. בהתאם להפרשי הריבית, הדבר עלול לגרום להפסד עיקרי משמעותי.
עלות ההזדמנות
אג"ח האוצר כל כך בטוח שהם לא צריכים לשלם הרבה כדי למשוך משקיעים. כתוצאה מכך, התשואות על אג "ח לעיתים קרובות נמוכות מהתשואה על החוב הארגוני הבטוח ביותר של Aaa. זה לא עולה לך כסף, אבל זה יכול לעלות לך את ההזדמנות עבור החזר גבוה יותר על השקעה אחרת.
זו הזדמנות עלות , ההבדל בין מה שאתה מרוויח על ההשקעה לבין מה היית יכול להרוויח אם השקיעו משהו אחר. עלות ההזדמנות של שמירה על כמויות קטנות יותר של מזומנים בחשבון חיסכון , למשל, נחשב בדרך כלל גבוה מדי עבור כמעט כל המשקיעים.
אג"ח יש ריבית גבוהה יותר מאשר חשבון חיסכון. אבל לעתים קרובות הם לא משלמים הרבה יותר. אם אתה משקיע אג"ח, אתה כמעט תמיד יכול לעשות יותר כסף עם עוד השקעה בטוחה האג"ח. זהו אחד הסיכונים הגדולים ביותר עבור המשקיעים האוצר - כי בהיותם מפוחדים מדי של סיכון, הם השקיעו בכבדות מדי ריבית נמוכה האוצר.
כתב ויתור: היתרה אינה מספקת שירותי ייעוץ, מסים, השקעות או שירותים פיננסיים. המידע מוצג ללא התחשבות ביעדי ההשקעה, סובלנות הסיכון או הנסיבות הכלכליות של משקיע מסוים, ועשוי שלא להיות מתאים לכל המשקיעים. ביצועים קודמים אינם מעידים על תוצאות עתידיות. השקעות כרוך בסיכון כולל אובדן אפשרי של הקרן.