מה הם קרנות בונד העירוני וכיצד הם מסים?
גלה כיצד קרנות אג"ח עירוני עבודה ואיך ולמה אתה יכול להפיק תועלת על ידי השקעה אלה סוגים של קרנות נאמנות.
מה הם קרנות בונד העירוני?
אג"ח הן חובות חוב שהונפקו על ידי גופים, כגון תאגידים או ממשלות. כמו כן נקראים "מוניס" אג"ח מוניציפאליות הן אג"ח המונפקות על ידי רשויות ממשלתיות או סוכנויותיהן.
דוגמאות כוללות ערים, מדינות ושירותים ציבוריים. חובות החוב משמשים לגיוס כספים למימון בניית בתי ספר, פארקים, כבישים מהירים ופרויקטים אחרים לשימוש ציבורי. קרנות איגרות החוב העירוניות הן קרנות נאמנות המשקיעות באג"ח מוניציפאליות.
איך הם מסים עירוניים מסים?
קרנות איגרות החוב העירוניות מעניקות למשקיעים ריבית פטורה ממס הכנסה פדרלי. הכנסה זו עשויה גם להיות פטורה ממס המדינה ומסים מקומיים עבור משקיעים המתגוררים במדינה המנפיקה או ביישוב. אג"ח של ניו יורק, למשל, יהיה משולש ללא מס, מה שאומר שהוא יכול להיות פטור ממסים פדרליים, ממלכתיים ומקומיים, אם המשקיע חי ומשלם מסים בניו יורק. מסיבה זו, קרנות אג"ח מוניציפליות נקראות לעתים קרובות השקעות "פטורות ממס" או "פטורות ממס".
מי צריך להשקיע בקרנות בונד העירוני ולמה?
משקיעים אשר צריכים להשתמש בקרנות האג"ח המוניציפאלי הם בעיקר אלה שרוצים להרוויח תשואות כי הם בדרך כלל גבוה יותר מזה של קרנות בשוק הכספים ומי יכול להיות בסוגריים מס גבוהה.
התשואות על איגרות החוב המוניציפאליות נמוכות יותר בהשוואה לאג"ח אחרות, כגון אלו שהונפקו על ידי תאגיד. עם זאת, הטבות המס של אג"ח מוניציפלי יכול לפצות על התשואות הנמוכות.
אבל איך אתה יודע אם קרנות אג"ח מוניציפלי הם הטובים ביותר עבורך? התשובה טמונה במה שמכונה "תשואה מקבילה למס".
לדוגמה, אג"ח חייבת, כגון אג"ח קונצרניות, שמשלמת 5.00%, לא יכולה להיות אטרקטיבית למשקיע שקונה אג"ח מוניציפאליות פטורות ממס ששולמו 4.00%. כדי לקבוע איזה קשר הוא הטוב ביותר, המשקיע יכול לחשב את התשואה המקבילה מס. התשואה השווה למסים היא התשואה לפני מס שעל האג"ח החייבות לשלם על מנת להשוות את תשואת האג"ח המוניציפלית החופשית ממס. החישוב הוא תשואת האג"ח המוניציפלית החופשית ממס, המחולקת על ידי אחד, בניכוי שיעור המס של המשקיע. הנה החישוב למשקיע בשיעור המס השולי של 35%, בהתחשב באגרות חוב עירוניות שמשלמות 4.00%
תשואה מקבילה למס = .04 / (1 - .35) = 6.15 אחוזים
חישוב זה מגלה כי מסים על ההכנסה הנשמרים באמצעות אג"ח מוניציפאליות פטורות ממס, שווה ערך ל (- כ) אג "ח חייב 6.15%. לכן, משקיע האג"ח נזהר להשתמש באג"ח העירוני או באיגרת העירונית במקום באג"ח הקונצרניות.
ראה גם:
מה ההבדל בין אג"ח ובונד קרנות נאמנות?
כתב ויתור: המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.