המדד הנפוץ ביותר בשימוש בינלאומי בנצ'מרק
במאמר זה, נבחן את ההיסטוריה של המדד, היכן למצוא מידע ושיקול חשוב למשקיעים.
MSCI EAFE היסטוריה
ראשי התיבות של MSCI מייצגים את מורגן סטנלי קפיטל אינטרנשיונל , שהינה מוסד פיננסי המספק מדדי שוק המניות, ההכנסה הקבועה, ומדדי קרנות הגידור וכלים לניתוח תיקי השקעות. כמדד הבינלאומי הפופולרי ביותר, ה- EAFE מייצג את אירופה , "אוסטרליה" (אוסטרליה וניו זילנד) והמזרח הרחוק ומורכב ממניות באותם שווקים. מדדים פופולריים אחרים של MSCI כוללים את MSCI BRIC (המכסה את ברזיל, רוסיה, הודו וסין) ו- MSCI World (המכסה את העולם כולו).
המדד פותח במקור ב -1969 על ידי מורגן סטנלי קפיטל אינטרנשיונל, שהרוב בבעלות בנק ההשקעות מורגן סטנלי. כמו המדד הבינלאומי הוותיק ביותר, EAFE נמצא בשימוש נרחב בקהילת ניהול ההשקעות כסטנדרט לשפוט את הביצועים של קרנות נאמנות זרות וחשבונות פנסיה. מנהלי קרנות אלה להשוות את הביצועים שלהם ל- MSCI EAFE כדי לקבוע אם הם מספקים ערך ללקוחות או לא.
היתרונות של MSCI EAFE
EAFE דומה למדד S & P 500 בכך שהוא סל בלתי מנוהל של מניות המציעות חשיפה רחבה לשווקים זרים בעלות נמוכה. ישנם מספר קרנות אינדקס שנועדו לשקף מקרוב את הביצועים של EAFE; את iShares EAFE חילופי קרן ( ETF ) היא אחת האפשרויות הפופולריות ביותר.
מנוהלת על ידי ברקליס גלובל משקיעים, קרן זו נסחרת בבורסה בניו יורק תחת סמל EFA והוא זמין לכל המשקיעים.
מדד EAFE נוטה גם להיות פחות תנודתיות מאשר השווקים המתעוררים, כגון BRICs, כלומר, זה עשוי להיות אפשרות בטוחה יותר עבור המשקיעים מחפשים לגוון הבינלאומי. באמצעות קרנות נאמנות ותעודות סל, המשקיעים יכולים לקבל חשיפה פשוטה לשווקים אלה בקלות לגוון תיק.
MSCI EAFE של disadantages
למרות EAFE היא נקודת התחלה טובה, יש לו כמה חסרונות. והכי חשוב, המדד אינו כולל מדינות המתעוררות במהירות, כמו ברזיל, רוסיה, הודו וסין. בעוד השווקים הללו יש underperformed השווקים המפותחים בשנים האחרונות, הם היסטוריים היו תחומים חזקים של צמיחה למשקיעים. כלכלות אלו עשויות להיות חשובות יותר בשנים הקרובות, כאשר המדינות המפותחות חוו צמיחה איטית יותר.
כמו כן חשוב לזכור כי EAFE משוקלל על פי שווי השוק. משמעות הדבר היא כי מדינות עם שוקי המניות הגדולים והמתקדמים ביותר - כמו יפן ובריטניה - תמיד נוטים להיות המשקל היחסי הגדול ביותר ב- EAFE, ללא תלות בהשקעותיהם.
כמו כן, מדינות עם שוקי מניות קטנים יותר יש השפעה פחות, גם אם הם מספקים תשואות מרהיבות.
איפה למצוא נתונים על MSCI EAFE
נתוני הביצועים של EAFE ושל מדדים גלובליים רבים אחרים זמינים בחינם באתר האינטרנט של MSCI. נתונים אלה כוללים החזקות מובילות, שקלול ענפי משק, משקלות מדינה ונתונים אחרים שמשקיעים בינלאומיים יכולים להשתמש בהם כדי להבטיח כי תיקם הכולל יהיה מגוון כראוי. בנוסף, המשקיעים יכולים למצוא מידע לגבי מדדי הערכה ו יסודות אחרים, וכן מאפייני סיכון שעשויים להיות חשובים בעת בניית תיק.
השקעה ב- MSCI EAFE
יש הרבה קרנות שונות למסחר (ETF) המתמקדות במדד ה- MSCI EAFE. משקיעים המעוניינים בחשיפה רחבה לשווקים אמריקאים לשעבר עשויים לרצות לשקול את הכספים הללו כדי להוסיף גיוון בינלאומי לתיקים שלהם.
כמה תעודות סל פופולריות של MSCI EAFE כוללות:
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
- iSares MSCI EAFE Small Cap ETF (SCZ)
המשקיעים צריכים לשקול בזהירות את יחסי ההוצאות, נזילות, ומאפיינים אחרים של קרנות אלה לפני להשקיע בהם.
נקודות מפתח
- מדד ה- MSCI EAFE הוא מדד שוק המניות שמקיף את אירופה, אוסטרליה, ניו זילנד ומדינות המזרח הרחוק.
- MSCI מייצג את מורגן סטנלי קפיטל אינטרנשיונל, מוסד פיננסי המתמקד במדדי שוק המניות, ו- EAFE מייצג את אירופה, אוסטרליה, והמזרח הרחוק.
- ה- MSCI EAFE הוא המדד הוותיק ביותר בשוק המניות העולמי, שהפך אותו למדד הפופולרי ביותר עבור קרנות בינלאומיות רבות.
- ישנם יתרונות רבים וחסרונות הקשורים MSCI EAFE כי המשקיעים צריכים לשקול בזהירות.
- המשקיעים יכולים למצוא מידע נוסף על ה- MSCI EAFE באתר האינטרנט של MSCI, כולל נתונים שיכולים לסייע בהערכת הפיזור.