מבט מפורט על אחד המדדים הבינלאומיים הפופולריים ביותר
קרן המטבע - קרן נאמנות
מדד הוואנגרד טוטאל אינטרנשיונל אינדקס אינדקס ומדד ETF חולקים את אותו מדד בסיס, אך הם כרוכים ברמות שונות של עמלות, עלויות מסחר, השלכות מס, ושיקולים אחרים.
ואנגארד סך הכל הבינלאומי מלאי מדד ETF נסחרת תחת VXUS סמל טיקר עם יחס 0.11 אחוז הוצאות זה 90 אחוז נמוך יותר מאשר הממוצע בתעשייה. כקרן סלולרית, הקרן נושאת עמלת תיווך קטנה בעת קניה ומכירה ועשויה לסחור בהנחה או בפרמיה לערך הנכסים נטו. התוצאה היא כי תעודות הסל הן יותר מס יעיל יותר ויותר קנו ונמכרו בשוק הפתוח.
ואנגארד סך הכל הבינלאומי מאגר מדד קרנות נאמנות תחת סמל VGTSX עם יחס יחס 0.18 אחוז. כקרן נאמנות, היא אינה נושאת עמלות או עמלות הפצה ותמיד נסחרת בערך הנכסים נטו שלה. החיסרון הוא כי קרנות נאמנות הן פחות מס יעיל יש יותר מגבלות על קנייה ומכירה לעומת תעודות הסל.
לחפור לתוך תיק
מדד ה - Vanguard Total International Index מספק חשיפה של 43.2% לאירופה , חשיפה של 30.2% לחשיפה לאסיה פסיפיק , 18.9% לשווקים מתעוררים וחשיפה של 7.1% לארה"ב
צפון אמריקה, נכון ל -31 בינואר 2017. במונחי חשיפה לתעשייה, המדד מתרכז בשירותים פיננסיים (21%), תעשייה (12%), מחזורי צרכנים (11%), הגנת הצרכן (9%), טכנולוגיה ( 9 אחוזים), וחומרים בסיסיים (9 אחוזים). מגזרים אחרים כמו אנרגיה, תקשורת, ונדל"ן חשבון עבור שאר התיק.
המשקיעים צריכים לזכור שהתיק הוא שווי שוק מהוון, מה שאומר שהתיק מתמקד בחברות הגדולות בעולם. למעשה, לרכיבי המדד יש שווי שוק ממוצע של 23 מיליארד דולר, כאשר רק 16% מהחשיפה למניות אמצע המניות ו -4% חשיפה למניות קטנות. זה יכול להגביל את היתרונות של גיוון של החזקת נכסים קטנים יותר כי לא לזוז במקביל לשווקים הגלובליים.
הוצאות וגורמי סיכון
ואנגארד סך הבינלאומי מאגר המניות קרנות יש יחסי הוצאות נמוכים משמעותית מאשר קרנות עם אחזקות דומות. גרסת קרן הנאמנות של המדד מציעה יחס הוצאות שיכול לחסוך למשקיעים כלפי מעלה של 2,000 דולר לכל 10,000 דולר שהושקעו על פני תקופה של 10 שנים ביחס לקרנות מתחרות.
מזעור דמי חשוב ביותר שכן כל דולר שילם הוא לא רק לאיבוד, אבל המשקיעים להחמיץ את הריבית הרכבה של הדולר כי לאורך זמן. לדוגמה, השקעה של 100,000 $ בקרן שמייצרת תשואה שנתית של 6% עם עמלה של 0.9% לעומת עמלה של 0.25% תפסיד כמעט 100,000 דולר במשך 30 שנה. ואנגארד סך הכל הבינלאומי מדד המדד הוא בין הקרנות הבינלאומיות הכי אטרקטיבי בשל העלויות הנמוכות שלה לעומת קרנות מתחרות.
המשקיעים צריכים גם לשקול גורמי סיכון פוטנציאליים אחרים. לדוגמה, עשרת החזקות הגדולות ביותר מהוות יותר מ -8% מהתיק, מה שאומר שחברות אלו יכולות להיות בעלות השפעה גדולה על הקרן כולה. הקרן גם מרוכזת מאוד במניות אירופיות - עם חשיפה של למעלה מ -40% - כלומר, כל בעיה באירופה עלולה להשפיע לרעה על הקרן כולה.
חלופות לשקול
קרנות שונות רבות מספקות חשיפה לשווקים בינלאומיים, כולל קרנות בינלאומיות (שאינן כוללות את ארה"ב) ואת כל העולם קרנות (הכוללות את ארה"ב). משקיעים המעוניינים לגוון תיק מקומי אולי ירצו לשקול קרנות בינלאומיות, בעוד אלה המחפשים קרן All-in-One צריך להסתכל על כל העולם קרנות. וואנגארד סך הכל הבינלאומי מאגר מדד היא קרן בינלאומית, כי לא כולל את ארה"ב, למרות ואנגארד גם מציעה כל העולם כמו קרנות ואנגארד סך העולם מלאי ETF (סימן טיקר VT).
הקרן השווה ביותר לקרנות Vanguard Total International Index Index היא קרן המטבע הגדולה בעולם של Vanguard FTSE All-World (VEU), אשר כמעט כפול מהנכסים, אך יחס ההוצאות הגבוה במעט של 0.15% לעומת 0.11%. ההבדל העיקרי בין השניים הוא שקרן ה - VTSE FTSE All-World לשעבר של קרן המטבע העולמית אינה כוללת כל חשיפה קטנה, יש ריכוז גדול יותר במגזר השירותים הפיננסיים, ויש לה פיזור גיאוגרפי מעט יותר בשווקים המתעוררים.
כמה תעודות סל אחרות שיש לקחת בחשבון כוללות:
- iCares Core MSCI סך הכל הבינלאומי מלאי ETF (IXUS).
- iShares MSCI ACWI לשעבר תעודות סל (ACWX).
- SPDR MSCI ACWI לשעבר תעודות סל (CWI).
בשורה התחתונה
עם למעלה מ -6,000 אחזקות, המדד מספק חשיפה מגוונת למניות אמצעיות וגבוהות בעולם, עם יחס הוצאה נמוך משמעותית מהממוצע בתעשייה. המשקיעים צריכים לזכור, עם זאת, כי יש אפשרויות רבות לבחירה ובחר את קרן המטבע או קרן נאמנות המתאימה למצב האישי שלהם.