מה זה אומר עבור המניה להיות עודף משקל?

לא, זה לא אומר כי המניה צריכה להכות את ההליכון.

אם אי פעם קראת דוח של אנליסט השקעות, ייתכן שהיית רואה מניות כפי שתואר "עודף משקל".

זה לא אומר כי המניה צריכה לחתוך את carbs והיכה את כושר.

למעשה, זה ממש טוב עבור המניה להיות שכותרתו "עודף משקל".

אבל זה בהחלט מונח מבלבל, במיוחד בהתחשב בכך שרוב המשקיעים רגילים לראות יותר פשוט "לקנות" או "למכור" דירוגים.

במובן בסיסי, אם אנליסט מעריך את המניה כ"משקל עודף ", הוא או היא חושבים שהמלאי יניב ביצועים טובים בעתיד.

הם מאמינים כי המניה שווה לקנות, והוא יכול להכות את השוק הרחב יותר מניות אחרות במגזר שלה. בצד השני, דירוג "תת משקל" אומר האנליסט חושב ביצועים עתידיים יהיו גרועים. בדרך כלל, הדירוג מתייחס לביצועים החזויים במהלך 6-12 החודשים הבאים.

אפשר לראות "עודף משקל" ו "תת משקל" כמו להיות מילים נרדפות "לקנות" ו "למכור", אבל יש קצת יותר מזה. אז בואו לבדוק את מערכת הדירוג כדי להבין איפה "עודף משקל" ו "תת משקל" להתאים.

מערכות דירוג של שלושה וחמישה דרגות

ראשית, זה כנראה שווה להסביר מה האנליסטים באמת עושים. האנליסטים במניות מועסקים על ידי חברות השקעות כדי לבצע מחקר על השקעות ולהנפיק המלצות. בדרך כלל, המלצות אלה לבוא בצורה של דירוג.

המשקיעים עשויים להיות מוכרים ביותר עם מערכת דירוג שלוש שכבות של "לקנות", "למכור", ו "להחזיק". אלה קל לזכור, כי הם מציעים הדרכה על מה המשקיע צריך לעשות עם המניה.

לא כל חברה משתמשת באותה טרמינולוגיה, ויש המשתמשים במערכות עם חמש שכבות במקום שלוש. חלק מהמטפלים לא משתמשים ב"משקל עודף "כלל, אבל משתמשים במונחים כמו" ביצועים "או" צוברים ". במקום" תת-משקל ", הם עשויים להשתמש בתפקוד" תת-ביצוע "," צמצום "או" אחיזה חלשה ". "אין כללים להכתיב איך חברות דירוגים, ולכן זה עוזר להכיר את המערכת של כל חברה.

באופן כללי, "עודף משקל" הוא השוכן בין "להחזיק" ו "לקנות" על מערכת דירוג חמש קומות. במילים אחרות, האנליסט אוהב את המניה, אבל דירוג "קנייה" מציע אישור חזק יותר.

אבל חכה! זה אפילו יותר מבלבל. כמה חברות משתמשות בדירוג של שלוש דרגות של "תת משקל" ו"משקל שווה "ו"משקל עודף". הסיבה לכך היא שחלק מהחברות נמנעו מלהציע המלצות מפורשות לקנייה או מכירה. במקרה זה, זה בסדר להציג "overweight" כמילה נרדפת "לקנות".

למה התייחסות למשקל?

אתה יכול לשמוע "עודף משקל" בשימוש בהקשר אחר, לעתים קרובות הנוגעים הרכב של תיק השקעות .

באופן כללי, תיק ההשקעות שלך צריך להיות מורכב תערובת מגוונת של מניות השקעות אחרות, ואתה צריך לנסות להימנע מלהיות השקיעו יותר מדי בכל דבר אחד. כאשר יש לך שילוב טוב כזה, זה אומר כי התיק שלך הוא כראוי "מאוזן". כאשר התיק שלך הוא לא מאוזן, זה יכול להיות שאתה השקיעו יותר מדי דבר אחד. אנו מתייחסים לזה כאל "עודף משקל". באופן דומה, אם אין לך מספיק השקעה מסוימת בתיק שלך, אתה נחשב "underweight".

אז מה זה קשור לדירוגי אנליסטים?

ובכן, חשוב גם להבין כי המדדים בשוק המניות, כגון S & P 500 , בנויים על בסיס שווי השוק, עם כל המניות מקבל כמות מסוימת של "משקל" במדד.

כך למשל, אפל מקבלת כעת משקל של 3.49% ב- S & P 500 משום שהיא אחת מהחברות הגדולות בעולם.

אם אנליסט מספק דירוג "עודף משקל" על המניה, הוא או היא מציעה כי החברה צריכה לקבל בקרוב "משקל" גבוה יותר באינדקס מה זה חלק.

כמה חברות השקעה ישתמשו "עודף משקל" ו "תת משקל" בהתייחסו למגזרים במקום מניות ספציפיות. לדוגמה, הם עשויים להנפיק דוח המציע כי המגזר הקמעונאי הוא "עודף משקל", כלומר, זה יהיה בביצועיו על השוק הכולל.

אף אחד זה אינו שימושי במיוחד עבור המשקיע הממוצע הממוצע, עם זאת. עבור רובנו, עדיף לראות דירוג "עודף משקל" פשוט כמו דרך אחרת של העברת סנטימנט חיובי על המניה.

דירוגים הם רק מדריכים

עבור כל המניות, יהיו אינספור אנשים המציעים דעות על אם זה השקעה טובה או לא.

דירוגים אנליסטים הם רק פיסת מידע אחת שם בחוץ, ללכת יחד עם ביצועי המחיר בעבר, דוחות הרווחים, שולי הרווח ומידע פיננסי אחר. אף אחד לא צריך לקנות או למכור מניות על בסיס חוות דעת אחת, במיוחד מאז האנליסטים לעתים קרובות חולקים. לכן, הייסורים על מה האנליסט באמת מתכוון על ידי דירוג "עודף משקל" אינו שימושי במיוחד.