קרנות נאמנות לעומת UTMAs

האם עדיף על נכסי מתנה לילד באמצעות קרן UTMA או קרן נאמנות?

כאשר הורים, סבים, דודים, דודות, סנדקים או בני משפחה נדיבים אחרים או מיטיבים רוצה עושר מתנה לילד קטין או ילדים קטינים, אחת ההחלטות החשובות ביותר שהם יעמדו היא האם את הכותרת הנכסים תחת מדינה אחיד העברות לחוק קטינים, הידוע גם בשם UTMA, או למקם את הנכסים בקרן נאמנות. הן UTMAs והן קרנות נאמנות יש יתרונות ייחודיים חסרונות שהופכים אותם אידיאליים עבור נסיבות מסוימות.

ואתה צריך לדעת את אלה כדי לקבוע מה מתאים למשפחה שלך, או איזה מצב יכול להיות לטווח ארוך, השפעה רחבה על איך הכסף מוגן, מי שולט את הכספים, ואיך ההון ניתן לשים לעבודה . המטרה שלי בכתיבת מאמר זה היא לתת לך סקירה ברמה גבוהה של כמה דברים שאתה עשוי לשקול כאשר החלטתם כי אתה רוצה לעזור לאדם צעיר להתקדם בחיים על ידי בניית תיק ההשקעות שלהם.

מה זה UTMA? איך הם UTMAs מובנים? מה הם היתרונות והחסרונות של UTMA?

בואו להפנות את תשומת הלב שלנו UTMAs. במילים פשוטות, UTMA הוא סוג מיוחד של הסדר הבעלות כי הוא הוקם תחת אחידה של המדינה העברות לחוק קטינים ומשמש כדרך לילד קטין לרכוש את הנכס. כאשר הנכס נקרא לילד לפי חוק UTMA, הילד הופך לבעלים של הנכסים. המתנה היא בלתי הפיכה, כלומר לא ניתן לבטל או לבטל.

עם זאת, עד שהילד מגיע לגיל הרוב כמפורט במסמכי UTMA, או, ללא מפרט, כפי שמוסבר בחוק המדינה, אין לו זכות לגשת או לנהל את הכספים. במקום זאת, הנכס מוחזק על שמו של קסטודיאן, לטובת הילד. בעוד UTMAs ניתן להשתמש עבור כמעט כל סוג של נכסים, כולל נדל"ן, קניין רוחני, מתכות יקרות, ובעלות בשותפות משפחתית מוגבלת , אנחנו הולכים לדון במצב נפוץ יותר, אשר מקלה על ילד קטין בעלות על אוסף של מניות , אג"ח , קרנות נאמנות , כולל קרנות המדד .

לשם כך, הדרך הקלה ביותר להקים UTMA היא לפתוח חשבון משמורת של UTMA עם ברוקר-סוחר. זה יכול להיעשות גם ברוקר שירות מלא או ברוקר הנחה .

איור עשוי לעזור. תארו לעצמכם כי אביו מבוסס מיסורי, תומאס סמית ', הקימה UTMA עבור בתו, ג' יין סמית '. יתר על כן, לדמיין שהוא רצה שם לעצמו קסטודיאן, ורציתי להגביל את הנכסים עד התאריך האחרון האפשרי תחת פסל מיסורי UTMA, שהוא 21 שנים. כדי להשיג זאת, תומאס היה להקים חשבון משמורת UTMA במשרד תיווך, לאחר החשבון והנכסים שם שכותרתו "תומאס סמית 'האפוטרופוס של ג' יין סמית 'תחת מיסורי אחיד העברות חוק קטינים עד גיל 21" או משהו דומה למעשה. משמעות הדבר היא כי עד בתו, ג 'יין סמית', הופך בן 21, תומאס סמית 'יש שליטה מלאה על המאפיין UTMA. הוא זה שעליו לבצע את החלטות הקנייה והמכירה של ההשקעות, או כפי שנעשה לעתים קרובות במקרים של משפחות עשירות עם תיקי השקעות, שמפרסמות דורות רבים, למיקור חוץ של החברה לנעליים לבנות.

להסדר זה יש יתרונות משמעותיים. ראשי אלה הוא כי הנכסים שייכים לילד, לא הקסטודיאן.

משמעות הדבר היא, שלא כמו, למשל, תוכנית המכללה 529 החיסכון או חשבון הבנק עם ההורה רשום כבעלים חשבון משותף, אם ההורה או האפוטרופוס קובץ פשיטת רגל, הנכסים אינם נחשבים חלק פשיטת רגל הנדל"ן כי הם שייכים יֶלֶד. משמעות הדבר היא כי הכסף הוא בדרך כלל מחוץ להישג ידם של נושים של ההורה (או, אם ההורה הוא לא הקסטודיאן, נושים של קסטודיאן) צריך שביתה כלכלית השביתות. מצד שני, זה גם אומר כי הנכסים ייחשבו נגד הילד בעת חישוב הזכאות לסיוע כספי עבור המכללה.

העובדה כי נכסי UTMA שייכים לילד גם מציגה כמה אחריות ומורכבות. שני דברים עולים על דעתך מיד.

ראשית: כאפוטרופוס של ה- UTMA, תומאס מחויבת על פי חוק לפעול כנאמן עבור ג'יין.

זה אומר שהוא תמיד חייב לשים את האינטרס של הבת שלו מעל עצמו כפי שהוא נוגע לנכסים המדוברים. זה נכון גם אם תומאס היה אחד שבמקור עשה את המתנה שהפכה נכס UTMA. זוהי נקודה שצריך להדגיש ולחזור עליה. אתה יכול לזכור כי למדת במאמר שנקרא אם אתה מבלה את הכסף של UTMA ילדך, אתה כנראה שוברים את החוק , ג 'יין יש זכויות מסוימות. כאשר היא מגיעה לגיל שבו מסתיימת ה- UTMA, היא יכולה לעתור לבית המשפט "לחייב דין וחשבון" מאת הנאמן, אביה. משמעות הדבר היא שאביה יצטרך להפיק מסמכים וקבלות שימחישו היכן כל אגורה של הכסף של UTMA - כמה התקבלו, כמה הוצא, כמה הושקע, תאריכי העסקאות, ביצוע ההשקעות וכו '. - להצדיק אם כל זה היה בילה על ג 'יין כמו להיות האינטרס שלה. יתר על כן, לפחות בית משפט אחד מצא כי חובות שתומאס היה צריך לכסות כחלק רגיל של ההורה, כגון הוצאות רפואיות כדי להציל את חייו של ג 'יין, חייב לבוא מתומס ולא מכסף הוא מחונן UTMA כמו באמצעות זה היה מעילה מבתו. היו מצבים שבהם בתי המשפט הזמינו קסטודיאנים של UTMA להחזיר לילד את כל הכספים הגנובים או שלא נוצלו בתוספת ריבית ו / או הכנסות השקעה קודמות. (העובדה שאתה לא שומע על מקרים אלה לעתים קרובות היא עדות למציאות כי ילדים רבים אינם להוטים לנסות לשלוח את ההורה לכלא אבל לא לטעות, הפוטנציאל לתוצאות אזרחיות ופליליות יש.)

שנית: בשל העובדה שהנכסים שייכים לילד, משמעות הדבר היא שלילד יש שליטה מלאה על השימוש בנכסים אלה ברגע שהוא מגיע לגיל שבו מסתיים ה- UTMA. אם אתה שם כסף לתוך UTMA מצפה לבנך או הבת שלך ללכת לבית הספר לרפואת שיניים, אין שום דבר למנוע מהם לקחת את הכסף, נסיעה ללאס וגאס, ואת ההוצאות הכל על הכישלון בסוף שבוע של עודף וטיפשות. זה המחיר שאתה צריך לשלם עבור הקלות של UTMA של ניהול, עלויות נמוכות, ותחזוקה כמעט ללא מאמץ לאורך החיים שלה (בהנחה, כמובן, כי אתה מתמודד עם נכסים פשוטים למדי, כגון מניות רגילות אג"ח קונצרני המוחזקים על ידי כספי מוסד המספק הצהרות על חשבון קבוע). ישנן דרכים מסוימות כדי להקל על דאגה זו, אבל הם מוגבלים. ב פנסילבניה, למשל, ניתן להקים UTMA בנסיבות מסוימות, כי לא יסתיים עד ילד מגיע לגיל 25, אשר מבוגר באופן משמעותי מאשר מותר במדינות רבות אחרות.

למרות שזה תיאור מטעה מאוד לא מדויק - עשירים הם הרבה יותר סביר לנצל את UTMAs מאשר העניים, gifting הילדים שלהם במזומן, רכוש, או ניירות ערך באמצעות UTMA - UTMAs תוארו כמו "קרן האמון של העניים" כי הם מציעים חלק מהיתרונות של קרן נאמנות ללא הרבה הוצאות ודרישות אחזקה. למען האמת, הילדים של העשירים יש כנראה UTMAs וקרנות נאמנות.

מהי קרן נאמנות? איך קרנות נאמנות מובנים? מה הם היתרונות והחסרונות של קרנות נאמנות?

אמון הוא מבנה משפטי שנוצר כאשר הנכסים מוקצים לטובת מי שאינו שולט בנכסים אלה. באופן ספציפי, בואו נסתכל בין קרנות vivos אמון, שהם נאמנויות שנוצרו במהלך חייו של המעניק. במצבים אלה, אדם, המכונה המעניק, מחליט שהוא רוצה להפריש רכוש - מזומנים, נדל"ן, ניירות ערך, לא משנה - לטובת אדם אחר או קבוצה של אנשים, המכונה מוטב או מוטבים. המעניק רוצה כי נכס זה ינוהל באופן ספציפי, על בסיס מסוים של מונחים, כדי לעמוד ברצון שלהם. עורכי הדין של המעניק מציירים מסמך משפטי המכונה "מכשיר הנאמנות". מסמך נאמנות זה מפרט מספר הוראות ופרטים על האמון, אשר עשויים לכלול הוראות בדבר אופן השקעת הכספים, התנאים שבהם יחולקו הכספים, וכל מספר של פריטים נוספים. מכשיר הנאמנות משתייך לנאמן, לאדם או למוסד המחזיק בנכסים לטובת המוטבים, ומי או חייב לפעול בנאמנות . לפעמים, אמון יהיה גם שם שנקרא "מגן אמון", לעתים קרובות קרוב משפחה קרוב, שיש לו את היכולת להסיר את הנאמן או לבצע פונקציות אחרות מסוימות כדי לשמש בדיקה על כוח הנאמן. בדרך כלל, אבל לא תמיד, המעניק יהיה הנאמן במהלך חייו, תוך מתן שמות לנאמן היורש שישתלט עליו ברגע שימות או ייפגע.

אם האמון הוא בלתי הפיך, כלומר זה לא יכול להיות שונה או לבטל, אמון יקבל להירשם מספר זיהוי מס משלה, להגיש החזר המס שלה עם ממשלות הפדרלי וממשלת המדינה, ולשלם מסים על רווחים מסוימים שאינם מחולקים. קרנות הנאמנות שיעורי המס הם דחוסים כך אמון פגע גבוה בסוגריים המס הרבה יותר מהר ממה שאתה עושה עם הפרט או הגשת מס חברות. זה היה תוצאה של רצון הקונגרס, מנקודת מבט של מדיניות ציבורית, כדי למנוע יצירת נאמנויות שהשתרעו ללא דורות במשך דורות, צבירת הון תועבה ויצירת אריסטוקרטיה מודרנית. המחשבה היא כי על ידי תמריצים בכבדות את התפלגות נכסי הנאמנות, הכסף צפוי יותר להיות מנוצל או תרם, לטובת החברה.

היתרון העיקרי של שימוש בקרן נאמנות היא שזה יכול להיות מותאם אישית כדי לענות על הצרכים שלך. כלומר, אתה יכול להתאים כמעט כל פתרון בתנאי שהוא אינו מפר את קביעתה של הרשות השופטת כי זה כל כך חמורה היא נוגדת את המדיניות הציבורית; למשל, אתה לא יכול בתנאי תשלומים קרן הנאמנות על המוטב הנותרים חבר של דת מסוימת, להתחתן עם מישהו מאותו גזע, או לאסור אותם להינשא למישהו מאותו המין. לדוגמה, אתה יכול ליצור מה שנקרא "אמון תמריץ" אשר עושה תשלומים המבוססים על המוטב להגיע לאבני דרך מסוימות בחיים, כגון סיום מאוניברסיטה ארבע שנים בתקופה של לא יותר מ 5 שנים עם ציון מינימום מסוים ממוצע או כסף תואם הם הכניסו לתוך חשבונות פרישה על בסיס דולר עבור דולר, לספק להם את ההוצאות כסף ליהנות.

מלבד המורכבות המינהלית הנוספת, קרנות הנאמנות יש אחד downside גדול, אשר עלות. נאמנויות דורשות זמן, מאמץ, וכמה חשיפות אחריות לנאמן. נאמנים, בעיקר נאמנים מקצועיים, מתוגמלים לעתים קרובות. לדוגמה, אם יש לך קרן אמון וניל רגיל כי הוא פשוט למדי - למשל, אתה משאיר מאחור 500,000 $ עבור אחיינית או אחיינו עם 3 אחוזים תשלומים להתחיל ביום ההולדת ה -21 שלהם ואת האמון מחלק את כל הנכסים שלה ביום ההולדת ה -30 שלהם - אתה יכול להשתמש בשירותים של מקום כגון ואנגארד. במקרה של ואנגארד, אתה מאבד הרבה של היכולת לרכוש ניירות ערך בודדים, אבל, בהתאם יחס ההוצאות של קרנות הנאמנות הבסיסית שנבחרו, סך כל העלויות שלך כולל למעט מסים הם כנראה הולך לרוץ כ -1.77 אחוזים בשנה של הקרן, שהיא עסקה אטרקטיבית למדי. (זו לא המלצה לוונגארד, אני פשוט משתמש בהם כדי להדגים את מבנה העלות הבסיסית באחת מקבוצות ניהול הנכסים הגדולות, שגם להם יש יכולת לשמש נאמן מקצועי). אם היה לך אמון הרבה יותר מסובך, אלה דמי יכול להיות הרבה יותר גבוה אבל זה פשוט החיים. להתמודד עם זה או להתהפך לקבר שלך. לדוגמה, אם היית יזם מצליח עם חיי אהבה הרות אסון - משהו שקרה לקרות - תאר לעצמך אם השארת מאחורי עשרות אלפי דונמים של עץ, שנועדו להועיל לילדים מרובים על פני מספר רב של יחסים באופן שההורה החוקי של הילד לא היתה גישה לכסף, לעזור להבטיח את האביב שלך, ואת האביב שלך בלבד, בסופו של דבר עשיר. עם פטירתך, משאב הטבע הזה יצטרך להיות מנוהל ו / או פוטנציאלי. אם יש לך הרבה תנאים מכווננים אמון, זה הולך לקחת נאותות ותשומת לב לנהל את זה. התכונן לשלם באופן משמעותי יותר; כמה אחוזים בשנה לא יכול להיות בלתי נתפס. זה המחיר של מתן שקט נפשי כי העבודה של החיים שלך לא יהיה מבוזבז. או, לפחות, כי הסיכויים של העבודה שלך להיות מבוזבז מאוד מופחת ומבודד אחד או יותר מוטבים. אני ממליץ בעדינות שזה לא אזור שאתה רוצה לקחת את ההצעה נמוכה. כמובן, ודא שהעלויות הן סבירות ועולות בקנה אחד עם הסטנדרטים בתעשייה, אך בסופו של דבר, מודלים ויכולות שירות חשובים לא פחות מביצועי השקעה ביחס למבחן כאשר מתמודדים עם מצב כמו זה המתואר. אם הביצועים הנמוכים של S & P 500 ב -2% לשנה הם העלות של וודא שהנחלה של ילדך אינה מסתיימת בידיו של בן זוג לשעבר, היא עשויה להיות מוציאה כסף טוב.

זה משאיר את השאלה - מה טוב יותר, UTMA או קרן נאמנות?

כפי שאתה כנראה חשד, לקבוע אם UTMA או קרן נאמנות הוא טוב יותר בכל מצב נתון תלוי במספר גורמים. שלושת החשובים ביותר הם:

• כמות הכסף שאתה שוקל להפריש את הילד הקטינה. באופן כללי, אך לא תמיד, ככל שהכמות קטנה יותר, כך סביר יותר שתרצו ללכת עם UTMA, שוב, נראה כאילו מדובר במשפחות עשירות שמנצלות את ה- UTMAs ביותר, ומזווגות אותן עם קרנות נאמנות ספציפיות מטרות.
• ההגבלות שאתה רוצה למקם על הכסף. אם אתה בהחלט מתעקש כי הכספים לשמש מטרה מסוימת - שוב, בתוך גבולות המדיניות הציבורית המותרת על ידי הרשות השופטת כמו הכסף אמון אינו עוד שלך - UTMA לא הולך להיות אידיאלי.
• הצורך בהגנה על נכסים. עורכי דין טובים יכולים לעיתים קרובות להשתמש בקרנות נאמנות בדרכים נבונות כדי להגן על הנהנים מעבר למה שיכול להיות אפשרי עם UTMA. זה לא תמיד יהיה אידיאלי מנקודת המבט של הציוויליזציה - למשל, תלמיד תיכון שמשתכר, נוהג, והורג מישהו יכול כנראה יש נכסים UTMA הגיעו בתביעה אחריות שבו זה יכול להיות הרבה יותר קשה לפרוץ אמון מובנה, במיוחד אם יש מוטבים מותנים או נותרים. (כאשר מדברים על קרנות נאמנות, נותרים הם האנשים שירשו את האמון במקרה שהמוטב ימות.לדוגמה, אם יצרתם אמון שסיפק הכנסה לחיים עבור אחייניתכם, ולאחר מכן אמרה, עם מותה, את כל המנהלת היה ללכת אל ילדיה, או, אולי, צדקה, הילדים או צדקה יהיה השורדים.)

בכל מקרה, זהו אזור שבו אתה בהחלט צריך לנהל דיון רציני עם יועצים מוסמכים שלך, כולל עורך דין הנדל"ן, רו"ח כי יש היכרות עם מיסוי נאמנות, ועל פי הנכסים, אולי יועץ השקעות רשום, במיוחד אם אתה מתמודד עם כמויות משמעותיות של כסף.