מלאי מועדף להמרה למתחילים

הבנת מה הופך מניות מועדף להמרה שונים

ב "מה עדיף סטוק?" ואת טעמים רבים של מניות מועדף , למדת כי המניות המועדפת היא סוג מיוחד של מלאי כי הוא נמכר לפעמים למשקיעים. לעתים קרובות, מניות מועדפות יש דיבידנדים גבוהים יותר, אבל הם מוגבלים ברווח הכולל הם יכולים להרוויח או את הדיבידנדים שהם יכולים לאסוף, מה שהופך אותם נופלים איפשהו בין מניות רגילות רגילות אג"ח . לחלק מהחברות יש "סוגים" רבים של מניות מועדפות, שלכל אחת מהן מאפיינים משלה, זכויות הצבעה, זכויות דיבידנד וכדומה.

ישנם מספר מצבים ו תרחישים אתה עלול להיתקל אם אתה מחליט להשקיע אלה הרבה פחות לב, ו דנו, ניירות ערך, אבל אחד הפופולריים ביותר וריאציות נפוץ של המניה המועדפת ידועה כמו מניות מועדף להמרה.

מניות מועדפות לפעמים יש זכויות המרה מיוחדת

זה אולי נראה מבלבל למשקיעים חדשים, אבל זה חיוני כי אתה מבין כמה מניות העדיפו אולי זכויות המרה. כאשר זה קורה, אנשים בוול סטריט מתייחסים ניירות ערך אלה כמו מניות מועדפות להמרה או מועדפים להמרה. משמעות הדבר היא כי בשלב מסוים בעתיד, על פי בחירתך, על פי החלטת הדירקטוריון , או במועד שנקבע מראש, החברה עשויה להמיר את כל המניות המועדפות שלך למניות של מניות רגילות. הבנה נכונה של התנאים וההגבלות של המרה זו יכולה להיות ההבדל בין רווחים גדולים או הפסדים נוראים.

דוגמה של מניות מועדפות להמרה

תאר לעצמך שאתה קורא את התנאים וההגבלות של אבטחה מסוימת ו קנה 100 מניות של מניות מועדפות להמרה בבנק XYZ. המניה העדיפה עולה לך 500 דולר למניה, כך שההשקעה הכוללת שלך היא $ 50,000. זה סוג מסוים של מניות מועדף משלם 25 דולר למניה מדי שנה בדיבידנדים, אשר עובד החוצה לתשואה דיבידנד של 5%.

כמו כן יש זכות המרה מיוחדת, אשר אומר כי אתה יכול להמיר כל נתח של המניות המועדפות לתוך 50 מניות של מלאי משותף.

תחשוב על זה לרגע. המניות המועדפות שלך של $ 500 למניה הוא משלם לך 25 ​​$ בשנה בדיבידנדים, או תשואה של 5%, אבל אתה גם מקבל כרטיס לוטו המאפשר לך לסחור במניות המועדפות שלך להחליף אותו עבור 50 מניות של מניות רגילות. זה אומר את "עלות" של המרה משותף הוא $ 10 למניה (500 $ מניות מועדף מחולק 50 מניות של מניות רגילות = $ 10 עלות למניה במקרה של המרה).

אם המניה הרגילה היא פחות מ -10 דולר, הזכויות המועדפות שלך להמרה אינן שוות הרבה. אם המניה הרגילה היא 10 $ או יותר, זכויות ההמרה שלך יכולות להיות מכרה זהב מוחלט. איור עשוי לעזור.

אם אתם מתעוררים והמלאי הרגיל הוא $ 7, לא הייתם רוצים להשתמש בהרשאת ההמרה שלכם, שאפשרה לכם להחליף את 100 המניות של המניות המועדפות ל -5,000 מניות של מניות רגילות (מכיוון שכל מניה מועדפת ניתנת להחלפה עבור 50 מניות של משותף, או 100 מניות מועדפות x 50 מניות רגילות = 5,000 מניות רגילות). זה יעזוב אותך עם 5,000 מניות של מניות רגילות ב -7 דולר למניה, או 35 אלף דולר. זה הפסד של 15,000 $ על ההשקעה המקורית שלך של מניות מועדפות ב 50,000 $, ובנוסף לא תקבל את הדיבידנד המניות המועדף עליך, עוד!

תארו לעצמכם XYZ הבנק עשה הודעה ואת המניות הנפוצות skyrockets ל 30 $ למניה. היית לוקח את 100 המניות של המניות המועדפות ולהמיר אותם ל -50 מניות של מלאי משותף כל סכום כולל של 5,000 מניות של מניות רגילות. אתה יכול מיד למכור את המניות הרגילות עבור $ 150,000 כי 30 $ למניה מחיר השוק x 5,000 מניות = $ 150,000. העלות שלך היתה רק $ 50,000 כאשר קנית את ההמרה מועדף, אז אתה שילש את הכסף שלך, ואתה אספת דיבידנדים עד הפעם מימש את זכויות ההמרה. עכשיו אתה יכול לראות מדוע להבין את התנאים של המניות המועדפות שלך להמרה הוא כל כך חשוב.