מ 1980 ו אל האג"ח של 2010 קרנות נאמנות נהנו סביבה חיובית בדרך כלל של הגדלת המחירים.
אפילו המשקיע מתחיל יכול להבחין עד כמה הריבית הייתה גבוהה מאוד בשנות ה -80 והיו בשפל של כל הזמנים בשנים שלאחר המיתון הגדול ב -2007 וב -2008. מאחר שמחירי האג"ח נעים בכיוון ההפוך של תשואות האג"ח (והריבית השוררת ), זה מתמטיקה בסיסית ההיגיון לראות כי מחירי האג"ח עלו בשלושת העשורים האחרונים.
משקיע קרן הנאמנות המודרנית הוא חכם ללמוד את היסודות של אג"ח וכיצד לעשות מחקר משלהם. כך תוכל לעשות זאת:
למד את היסודות של אג"ח וקרנות אג"ח
אם קיבלת בעיקר את החשיפה שלך עם איגרות חוב קרנות נאמנות, תוכלו להפיק תועלת על ידי לימוד הבסיס של איך לעבוד אג"ח. אג"ח הוא בעצם הבטחה לשלם - זה הלוואה. הלווה הינו גוף, כגון תאגיד, ממשלת ארה"ב או חברה ציבורית בבעלות הציבור, המנפיקה אג "ח לגיוס הון (כסף) לצורך מימון פרויקטים או למימון הפעילות הפנימית והמתמשכת של הישות.
רוכשי אגרות החוב הם המשקיעים המלווים כספים לישות, באמצעות רכישת אגרות חוב, בתמורה לתשלומים תקופתיים בריבית.
לדוגמה, איגרת חוב בודדת תשלם ריבית, הנקראת קופון , למחזיק האג"ח (משקיע) בשיעור קבוע לתקופה מוגדרת (טווח). אם מוחזקות לפדיון, ומנפיק האג "ח אינו ברירת המחדל, בעל האג" ח יקבל את כל תשלומי הריבית ו - 100% מגביהם העיקריים עד סוף התקופה.
במילים אחרות, רוב המשקיעים באג"ח לא מפסידים את הקרן כפי שהם יכולים להתרחש בקרנות נאמנות של איגרות חוב - אין סיכון שוק ממשי או סיכון להפסיד ערך ותשלומי הריבית קבועים, ולכן איגרות חוב נקראות השקעות קבועות. קרנות נאמנות בונד לא חולקים את ההיבט החשוב הזה.
להבין את ההבדל ב אג"ח וקרנות נאמנות בונד
קרנות בונד הן קרנות נאמנות המשקיעות באג"ח. במילים אחרות; קרן אחת יכולה להיחשב סל של עשרות או מאות אגרות חוב (אחזקות) בסיסיות בתיק אג"ח אחד. רוב קרנות האג "ח מורכבות מסוג מסוים של איגרות חוב, כגון תאגידים או ממשלות, ומוגדרות עוד יותר לפי פרק זמן לפדיון, כגון טווח קצר (פחות מ 3 - שנים,) טווח בינוני (3 עד 10 שנים) וארוך (10 שנים או יותר).
אג"ח הפרט יכול להיות מוחזק על ידי המשקיע האג"ח עד לפדיון. מחיר האג"ח עשוי להשתנות בעוד המשקיע מחזיק את האג"ח, אבל המשקיע יכול לקבל 100% מההשקעה הראשונית שלו (הקרן) במועד הפדיון. לפיכך, לא ייתכנו "הפסד" קרן כל עוד המשקיע מחזיק את איגרות החוב עד לפדיון (והישות המנפיקה אינה מקיימת מחדל בשל נסיבות קיצוניות, כגון פשיטת רגל).
זה לא אותו דבר כמו איך קרנות נאמנות האג"ח לעבוד. עם קרנות נאמנות האג"ח, המשקיע אינו מחזיק ישירות את האג"ח. לכן, איגרות החוב נושאות סיכון שוק גדול יותר מאשר איגרות חוב, שכן המשקיע בקרן האג"ח חשוף באופן מלא לאפשרות של ירידת מחירים, בעוד שמשקיע האג"ח יכול להחזיק את איגרת החוב לפדיון, לקבל ריבית ולקבל את מלוא גבם לפדיון, בהנחה הישות המנפיקה אינה ברירת מחדל.
מכיר את סוגי בסיסי של אג"ח (תאגידים, עירוני, האוצר, זבל)
ישנם סוגים שונים של אג"ח, אך הסוגים הבסיסיים כוללים אג"ח קונצרניות, אג"ח מוניציפאליות, אג"ח ממשלתיות ואג"ח (תשואה גבוהה):
- ניירות ערך של ארה"ב, הידוע גם בשם אג"ח, הם חובות החוב שהונפקו על ידי משרד האוצר של ארה"ב. כאשר אתה קונה אג"ח, אתה מממן את המבצע של הממשל הפדרלי של ארצות הברית. במילים אחרות, אתה לווה כסף לממשלה הפדרלית. ישנם ארבעה סוגים של אג"ח: 1) שטרות מק"מ (T-Bills), אשר בשלה 1 שנה או פחות, 2) הערות האוצר (T- הערות), אשר בוגרים ב 2 עד 10 שנים, 3) אג"ח האוצר (T- אג"ח), אשר לפדיון ב 20 עד 30 שנים 4) ניירות ערך מוגן האינפלציה (TIPS), שהם איגרות חוב צמודות לאינפלציה.
- איגרות חוב קונצרניות הן חובות חוב שהונפקו על ידי תאגידים לצורך גיוס הון לפרויקטים עסקיים ואמצעים אחרים להרחבת התאגיד המנפיק. כאשר אתה רוכש אג"ח קונצרניות, אתה משלם כסף לתאגיד, אשר בתורו מבטיח לשלם לך סכום מסוים של ריבית עד למועד הפירעון כאמור, באותו זמן הסכום המקורי של האג"ח רכשת (הקרן) מוחזר לך, המשקיע.
- אג"ח מוניציפאליות הן אג"ח שהונפקו על ידי רשויות ממשלתיות או סוכנויותיהן. דוגמאות כוללות ערים, מדינות ושירותים ציבוריים. חובות החוב משמשים לגיוס כספים למימון בניית בתי ספר, פארקים, כבישים מהירים ופרויקטים אחרים לשימוש ציבורי.
- אג"ח זבל , הידוע גם בשם תשואה גבוהה, הם איגרות חוב שיש להם דירוג אשראי איכות מתחת דירוג השקעה (דירוג מתחת BBB על ידי Standard & Poor's או מתחת Baa על ידי סוכנויות דירוג האשראי של Moody. AAA הוא הגבוה ביותר). איגרת חוב יכולה לקבל דירוג אשראי נמוך יותר בשל הסיכון של ברירת המחדל מצד הישות המנפיקה את איגרת החוב. לכן, בשל סיכון זה גבוה יחסית, הגופים הנפקת אג"ח אלה ישלם ריבית גבוהה יותר כדי לפצות את המשקיעים על הסיכון של קניית אג"ח, ולכן השם תשואה גבוהה .
למד כיצד מחקר לקנות אג"ח
אתה לא צריך להיות מומחה לעשות מחקר האג"ח שלך. כל הידע, הטרמינולוגיה והמורכבות הכרוכים בשווקי איגרות החוב ניתנים לגישה והופכים פשוטים עם קומץ של אסטרטגיות פשוטות וכמה אתרים שימושיים. ישנם אנליסטים האג"ח סוכנויות האשראי שעושים את רוב העבודה בשבילך. לכן המשקיע האג"ח רק צריך לדעת איפה לחפש וכיצד לפרש את המידע שכבר קיים.
אתה יכול להשתמש בקרנות הנאמנות אתרי מחקר כדי לראות מה כמה מנהלי קרנות הנאמנות הטובה ביותר מחזיקים בתיקים שלהם עבור כמה רעיונות. אז אתה יכול לעבור לעשות מחקר משלך על ידי הסתכלות על אתרים, כגון investinginbonds.com.
הימנע חפיפה לגוון
כמו עם קרנות נאמנות, חפיפה יכולה להתרחש עם רכישת ניירות ערך בודדים האג"ח. אם יש לך כמה אג"ח שונות בתיק האג"ח שלך, אתה לא יכול להיות מגוונת כראוי. נסו להיות בעלי חלויות שונות (כלומר, שנה אחת, 5 שנים, 10 שנים, 30 שנה), סוגים שונים של אגרות חוב (כלומר, אג"ח, עיריות, חברות, תשואה גבוהה) ותעשיות שונות בין איגרות חוב קונצרניות (כלומר, , בריאות, ייצור, קמעונאות).
שקול Core ו לווין מבנה תיק
גם אם אתה מרגיש את הסיכון מחיר של קרנות נאמנות יהיה נפוץ במשך זמן מה, אין שום סיבה לנטוש את קרנות הנאמנות אג"ח לחלוטין. עבור מגוון של גיוון, המשקיעים יהיה חכם לשקול בעלות לפחות קרן נאמנות אחת האג"ח כמו "הליבה" הכנסה קבועה מחזיק ובניין סביבו. זהו סוג של "מבנה הליבה והלוויין" משותף עם תיק קרנות הנאמנות המלא, אשר יכלול גם קרנות נאמנות בנוסף קרנות האג"ח שלך.
כתב ויתור: המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.