הנה שלושה נאגטס פופולריים של חוכמה להשקעה - ואת האמת מאחוריהם.
"תמכור במאי ותלך"
כלל זה מעוגן ברעיון כי המשקיעים חופשים להתעלם מהשקעותיהם בקיץ, מה שמוביל להקטנת נפח המסחר ולצמצום תשואות הקיץ.
כדי לברר אם זה רעיון או ייעוץ השקעות סבירים, תסתכל על מחקר זה לאחרונה כי חשף שוק המניות חוזר היה 10 אחוזים גבוה יותר במהלך נובמבר עד אפריל חצי שנה מאשר בחודשים מאי עד אוקטובר.
כדי לנצל את הממצא הזה, פורסט ועמיתיו מציעים להכפיל את החשיפה בשוק המניות בחודשים נובמבר עד אפריל, ולהחזיק באג"ח ממשלתיות לאורך החודשים מאי עד אוקטובר.
זה נשמע די קל! אבל חשוב לזכור כי תיתקל השלכות המס עם זה לטווח קצר קנייה ומכירה. וזה גם ראוי לציין כי אסטרטגיה זו אינה פועלת מדי שנה. למעשה, השנה, חוזר שלך יהיה ליפול מאחורי השוק אם אתה מכר בחודש מאי.
באופן כללי, מסחר תכופים משאיר אותך פתוח כדי לאפשר לרגשות שלך להנחות את ההשקעה שלך. אם אתה לטווח ארוך, לקנות- and-Hold משקיע, אז אתה כנראה הכי טוב להישאר השקיעה בשוק ולא למשוך את הכסף שלך כדי לנסות את הזמן בשוק מבוסס על מגמה היסטורית זו.
"אל תבלבל המוח עם שוק בול"
במקור נאמר על ידי האמפרי ניל, מייסד פורום דעות מנוגדות בשנת 1963, אמירה זו מתייחסת למשקיעים שמייחסים את רווחי הבורסה שלהם לבריקים שלהם, ולא למגמות רחבות בשוק המניות.
בעוד השווקים עולים ויורדים, המגמות ארוכות הטווח היו כלפי מעלה.
ככזה, רוב המשקיעים ימצאו את ההשקעות שלהם גדל - וזה נכון במיוחד אם הם כבר בשוק שור מתמשכת במשך זמן מה. אם היית השקיעו בשוק במהלך שמונה השנים האחרונות, אתה כנראה היה רואה חיובי שוק המניות מחזיר; אלא אם כן תשואות אלו עלו משמעותית על המדדים במהלך תקופה זו, ההצלחה שלך בהשקעה לא היתה קשורה לאינטליגנציה שלך, אלא לכוחות השוק הכוללים.
אז, אנחנו מסמנים את זה כמו אמיתי. קבל כי השקעה עם השוק הכולל בעבר הובילה החזר משמעותי לטווח ארוך עבור המטופל, ולא נותנים הצלחה מתמשכת של הצלחה לשכנע אותך שאתה אשף המניות.
"אל תלחמו על הקלטת"
זה כלל לא כתוב של השקעה מתייחס המלצה כי המשקיעים לא צריך לסחור נגד מגמה. "קלטת", או קלטת טיקר, משקף את הדוח הזרימה של שינויים או קרציות במחירי המניות. הרציונל לכלל השקעה זה מבוסס על תיאוריית המומנטום, הקובעת כי המגמה תימשך. אז, על פי "אל תלחמו על הקלטת", אם המניות הן במגמת עלייה, הם צפויים להמשיך בכיוון זה.
באופן כללי, זה לא עצה רעה. אבל זכור כי המניות לא להמשיך בכיוון אחד ללא הגבלת זמן, ובשלב מסוים, שוק הפר יהפוך לשוק דוב .
הבעיה למשקיעים היא שאף אחד לא יודע מתי יתרחש השינוי.
החלטה סופית: האם אתה צריך להשקיע על פי כללי השקעה לא כתוב?
כמו רוב adages, אלה unwritten הכללים של השקעה יש לפחות קצת אמת להם. אבל הם לא צריכים להיות הבסיס של אסטרטגיית ההשקעה שלך. עדיף לך לעצב תיק השקעות ולשמור על הקצאת הנכסים בהתאם לגיל שלך ולסבולת הסיכון. בדרך זו, כאשר השווקים יורדים, תיק ההשקעות המגוון שלך כולל כרית של השקעות קבועות לרכך את התשואות השליליות בשוק המניות.
כפי שמשקיע הערך האגדי בנימין גרהם אמר: "בטווח הקצר השוק הוא מכונת הצבעה, אבל בטווח הארוך מדובר במכונת שקילה". כלומר, בטווח הקרוב, השווקים מונעים על ידי פסיכולוגיה רגש - ואולי אפילו על ידי כמה מן הכללים הלא כתובים הללו - אבל בטווח הארוך, מחירי המניות משקפים את הערך הבסיסי של החברה.
ברברה א 'פרידברג היא מנהלת תיקים לשעבר ומנהלת השקעות באוניברסיטה. הכתיבה שלה מופיעה באתרי אינטרנט שונים, ביניהם Robo-Advisor Pros.com ו- Barbara Friedberg Personal Finance .