זה רעיון טוב כדי לקבל את הידיים על יותר מאחד כדי שתוכל לראות איך הם דומים או שונים. אתה יכול לבחון כמה קווים ייחודיים אתה עשוי להבחין בהכנסות של חברה אחת, אבל זה לא מופיע על זה של חברה אחרת.
תוכל להבחין כיצד עסקים מסוימים במגזרים שונים או תעשיות יש מאפיינים כלכליים שונים לחלוטין.
זה יכול לגרום תמונות רווחיות שונה לחלוטין נוטים לגרום כמה מגזרים ותעשיות, לייצר תוצאות טובות יותר לבעלי המניות במשך עשרות שנים. אתה תתחיל "לראות" את העסק באמצעות דוחות אלה הכנסה, במיוחד כאשר אתה מודד אותם יחד עם דוחות כספיים אחרים והערות שוליים. תתחיל להבין את הדברים שמניבים את הרווחיות וכמה קשיח מבנה העלויות יכול להיות.
דוגמה של ניתוח דוח הכנסות
זה ניתוח שיעור הכנסות שיעור שומרת את דוח מדגם המקורי שפורסם לראשונה כאן לפני כמה שנים. זה Oldie אבל goody וזה שווה לחזור כי זה מכסה את כל הבסיסים ואת תנוחות מובנת לדוגמה.
הוא בא מתוך הדו"ח השנתי של מיקרוסופט לשנת 2001, והוא מציג את נתוני הדוח הכספי השנתי לשלוש שנים: 2001, 2000 ו -1999.
למרות שהעולם השתנה באופן משמעותי מאז, המושגים והעקרונות הגדולים לא. הם לא השתנו הרבה. לראות את נצחיות של ניתוח היסוד יכול גם לעזור לך להבין את העוצמה של השקעה טובה לטווח ארוך.
דוגמה דוח הכנסות
| מיקרוסופט הצהרת הכנסה | |||
| שנה מעוברת | 2001 | 2000 | 1999 |
| סך הרווחים | 28,365,000,000 $ | 25,296,000,000 $ | $ 22,956,000,000 |
| עלות פדיון טובין | $ 5,191,000,000 | 3,455,000,000 $ | $ 3,002,000,000 |
| רווח ברוטו | $ 23,174,000,000 | 21,841,000,000 $ | $ 19,954,000,000 |
| הוצאות תפעוליות | |||
| מחקר ופיתוח | $ 4,307,000,000 | 4,379,000,000 $ | 3,775,000,000 $ |
| הוצאות מכירה, הנהלה וכלליות | $ 6,957,000,000 | $ 5,742,000,000 | $ 5,242,000,000 |
| לא חוזר על עצמו | N / A | N / A | N / A |
| הוצאות תפעול נוספות | N / A | N / A | N / A |
| רווח תפעולי | |||
| רווח תפעולי | $ 11,910,000,000 | $ 11,720,000,000 | $ 10,937,000,000 |
| סך הכל הכנסות והוצאות אחרות | ($ 397,000,000) | (195,000,000 $) | 3,338,000,000 $ |
| רווח לפני ריבית ומסים | $ 11,513,000,000 | $ 11,525,000,000 | $ 14,275,000,000 |
| הוצאות ריבית | N / A | N / A | N / A |
| הכנסה לפני מסים | $ 11,513,000,000 | $ 11,525,000,000 | $ 14,275,000,000 |
| הוצאות מס הכנסה | $ 3,684,000,000 | $ 3,804,000,000 | 4,854,000,000 $ |
| רווח הון או הפסד חברה מאוחדת בלתי מאוחדת | N / A | N / A | N / A |
| זכויות המיעוט | N / A | N / A | N / A |
| רווח נקי מפעילות נמשכת | 7,829,000,000 $ | 7,721,000,000 $ | $ 9,421,000,000 |
| אירועים חד פעמיים | |||
| פעולות שהופסקו | N / A | N / A | N / A |
| פריטים יוצאי דופן | N / A | N / A | N / A |
| השפעת שינויים חשבונאיים | N / A | (375,000,000 $) | N / A |
| פריטים אחרים | N / A | N / A | N / A |
| הכנסה נטו | 7,829,000,000 $ | 7,346,000,000 $ | $ 9,421,000,000 |
שיעור קח
עסקים גדולים באמת יש יציבות מסוימת במנוע הליבה הכלכלית שלהם, וזה מאפשר להם ליהנות יתרונות ספציפיים. חברה כמו מיקרוסופט, אחד העסקים הטובים והמצליחים ביותר בכל הזמנים, היא בטוחים פחות מאשר חברה כמו הרשי.
תחשוב על זה. הפעילויות שמייצרות את המספרים בדוח הרווח וההפסד של Microsoft כפופות לשינויים בכל זמן נתון. הם כפופים לקידמה טכנולוגית ולתחרות עזה שיכולה לתקוף את כל החזיתות ומכל הצדדים. כפי שאמר פעם מייסד מיקרוסופט, ביל גייטס, המתחרים הגדולים ביותר של החברה יכולים להיות ילד במוסך.
הערה: אם אתה משקיע מתחיל, התייעץ עם יועץ פיננסי לעצה העדכנית ביותר ותשובות לשאלות ספציפיות שאולי יש לך. לא לקפוץ פנימה בעיוורון. המידע הכלול במאמר זה אינו מיועד לייעוץ השקעות ואינו מהווה תחליף לייעוץ השקעות.