למד על 4% כלל פרישה ואיך זה עובד

כאשר אתה ליד פרישה ולהתחיל לנסות לחשב כמה הכנסה ייתכן, אתה הולך לבוא על פני כמה כללים של האגודל כי יש להפיץ במשך שנים. אחד מהם הוא "כלל 4 אחוזים". הנה מה שזה - ולמה זה לא תמיד עובד.

4% כלל פרישה

את כלל הפרישה 4% מתייחס שיעור הנסיגה שלך: הסכום השנתי של הערך מתחיל תיק שלך כי אתה יכול לסגת מתיק של מניות אג"ח פרישה.

לדוגמה, אם יש לך 100,000 $ כאשר אתה לפרוש, את הכלל 4% היה אומר שאתה יכול לסגת על 4% של סכום זה, או $ 4,000, השנה הראשונה של פרישה, ולהגדיל את הסכום עם האינפלציה, וכי ההסתברות היא יפה גבוה (95%) כי הכסף יימשך לפחות 30 שנים, בהנחה הקצאת תיק שלך היה 50% מניות / 50% אג"ח.

היסטוריה של כלל 4%

4% הכלל החל להסתובב לאחר 1998 מאמר זה נקרא מחקר Trinity. השם האמיתי של הנייר הוא פרישה חיסכון: בחירת שיעור נסיגה כי הוא בר קיימא.

למרות הכלל 4% הפך מצוטט "שיעור הנסיגה בטוח" לשימוש פרישה, בשום מקום בעיתון זה מתייחס אליו ככה.

• כמה ממסקנותיו של מאמר זה מעניין אותי הן:
• "רוב הגימלאים היו עשויים להפיק תועלת מהקצאת 50% לפחות למניות רגילות".
• "גמלאים אשר דורשים משיכות המותאמות למדד המחירים לצרכן במהלך שנות הפרישה שלהם חייבים לקבל שיעור נסיגה מופחת באופן משמעותי מהתיק הראשוני".

• "עבור תיקי נשלט המניות, שיעורי הנסיגה של 3% ו 4% מייצגים התנהגות שמרנית ביותר."

עדכונים לכלל 4%

מחברי המחקר טריניטי פירסם מחקר מעודכן של כתב העת של תכנון פיננסי בשנת 2011. אתה יכול למצוא את זה ב: פורטפוליו הצלחה שיעורי: איפה לצייר את הקו.

המסקנה לא השתנתה. בו הם אומרים,

"נתוני המדגם מצביעים על כך שלקוחות המתכננים לבצע התאמות באינפלציה השנתית למשיכות צריך גם לתכנן שיעורי משיכה נמוכים יותר בטווח שבין 4 ל -5 אחוזים, שוב, מתיקים של 50 אחוזים או יותר מניות רגילות של חברות גדולות, להתאים את העליות העתידיות במשיכות ".

וייד Pfau, אקדמאי עם התמחות בהכנסה פרישה, הגיב על מחקר זה שלו חוקר בלוג פרישה על עדכונים מחקר טריניטי.

• כמה נקודות ווייד עושה הם:
• "מחקר טריניטי אינו כולל דמי קרן נאמנות".
• "כלל 4% לא החזיק כמעט באותה מידה גם במדינות מפותחות אחרות בשוק כפי שיש בארצות הברית"
• "המחקר טריניטי שוקל פרישה אורכים של עד 30 שנים. יש לזכור כי עבור זוג נשוי פורש בגיל 65, יש סיכוי טוב לפחות אחד מבני הזוג חיים יותר מ -30 שנה.

מה אני חושב על כלל 4%?

את כלל 4% פרישה לא צריך להיקרא כלל. שמעתי עיתונאי אחד מתייחס לדברים האלה כאל "כללי מטומטם" ולא "כללי אצבע".

אני חושב אלה "הכללים" צריך להיקרא הנחיות כלליות. אם אתה רוצה רעיון כללי של כמה פרישה הכנסה החיסכון שלך יכול לתמוך, את הכלל 4% אומר לך כי בהתאם הרצון שלך יש הכנסה הפרישה שלך לשמור על האינפלציה, אתה יכול לסגת על $ 4,000 - $ 5,000 לשנה עבור כל 100,000 $ יש לך השקיעו, בהנחה שאתה בצע לערבב תיק מסוים עם כ 50% של תיק המניות שלך (כאשר אני אומר מניות אני מתכוון מגוון רחב של תיק המניות של קרנות המדד ).

דבר נוסף שיש לזכור; באמצעות כלל זה אינו מהווה מסים. אם אתה משוך 4,000 $ מ IRA, תשלם מסים הפדרלי והמדינה על סכום זה, ולכן הנסיגה $ 4,000 שלך עלול רק לגרום $ 3,000 של כספים זמין לבלות.

אתה צריך להשתמש 4% כלל?

למרות 4% פרישה כלל עשוי לספק קו מנחה כללי, אני לא חושב שמישהו צריך להשתמש בו כדי להחליט למעשה כמה למשוך כל שנה פרישה.

לאמיתו של דבר, כל עוד אני מתאמן (מאז 1995 - לפני פרסום מחקר טריניטי המקורי) עדיין לא ראיתי תוכנית הכנסה לפרישה בה אנו מתבססים על משיכות על 4% משווי התיק.

במקום זאת, כל גמלאי הקרובה יש תוכנית משלהם מבוסס על מקורות ההכנסה האחרים הצפויה שלהם, סוגים של השקעות בשימוש, אורך חיים צפוי, שיעור המס הצפוי בכל שנה, ועוד גורמים רבים.

כאשר אתה בונה חכם תוכנית פרישה הכנסה, זה עלול להוביל יותר משיכות בשנים מסוימות, ופחות באחרים.

סיבה נוספת 4% הכלל הופך להיות משוכנע היא כי ברגע שאתה מגיע לגיל 70 ½ אתה נדרש לקחת משיכות שלך IRAs ובכל שנה אתה מזדקן, עליך לסגת כמות גבוהה יותר. אמנם, אתה לא צריך לבזבז את זה - אבל אתה צריך לסגת ממנו IRA, כלומר לשלם מסים על זה. הפצות מינימליות נדרשות אלו נקבעות על ידי נוסחה והנוסחה תחייב אותך לקחת יותר מ -4% משווי החשבון הנותר שלך ככל שתזדקק.

האם כלל 4% עדיין עובד כקו מנחה?

במאמר שפורסם בשנת 2013, כלל 4 האחוזים אינו בטוח בעולם נמוך תשואה מחברים מייקל פינק, וייד Pfau, ואת דוד Blanchett המדינה כי,

• "ההצלחה של כלל 4% בארה"ב עשוי להיות אנומליה היסטורית, ולקוחות עשויים לשקול את ההכנסה שלהם פרישה אסטרטגיות רחבה יותר מאשר להסתמך אך ורק על משיכות שיטתיות מתיק נדיף."
• "כלל 4% לא ניתן להתייחס כאל שיעור נסיגה ראשונית בטוחה בסביבה של ריבית נמוכה היום."

במאמר זה עולה כי ייתכן שיהיה צורך לעדכן את הציפיות כאשר מחקרים קודמים התבססו על נתונים היסטוריים בהם תשואות האג "ח ותשואות הדיבידנד על המניות היו גבוהות בהרבה ממה שאנו רואים כיום.

מאמר לא אקדמי המסביר את זה ניתן למצוא בכתובת עם תשואות האג"ח נמוך, "4 אחוזים retiree" הכללים לא תמיד חל.