היחס של כסף לזהב יוסיף בהירות על איך להרוויח מן המתכות
כמו כן, כסף (אשר מתנהג כמו היברידית, חלק הדרך בין מתכת תעשייתית, מתכת יקרה), יכול לעתים קרובות להרוויח כאשר הזהב עולה, או עלייה במחיר כאשר התפוקה התעשייתית פועל גבוה.
כמו זהב , כסף הגיע לנקודת המפנה החשובה ביותר - במיוחד (ורק לאחרונה), הגענו גם לשיא הזהב וגם לשיא הכסף.
אין ספק שמעת על שיא נפט. ובכן, זה כרגע שווה את המתכות היקרות של זה!
פעולות כרייה חדשות הן פחות ויותר. בינתיים, מקורות הייצור הנוכחי חפרו את כל "פירות תלויים נמוך", לחלץ את הממצאים קל יותר משמעותי, ומשאיר רק את הפלט יורד ברציפות.
התשואות נמצאות בירידה, והעלויות למצוא ולחלץ את המתכות הללו נמצאות במגמת עלייה (אם כי קיזזו במקצת את ההתקדמות הטכנולוגית המשמשת בתהליך).
במילים אחרות, בעולם, לעולם לא נוכל לייצר ולייצר מתכות יקרות בקצב הנוכחי שלנו, או גבוה יותר. תהיה רק ירידה.
בנוסף, בפעם הראשונה (אי פעם), כל הכסף המיוצר נמצא בשימוש עבור שימושים תעשייתיים.
המתכת נכנסת לדברים כמו:
- מכשירי חשמל
- גביע
- כלי אוכל
- מסנני מים
- רפואת שיניים
- פנלים סולאריים
- צינורות הלחמה
- נוֹזֵל לרָדִיאַטוֹר
- השקעות
- תכשיט
- צילום
- תרופה
- זכוכית
- מנועי רכב
- מראות
- כימיקלים תעשייתיים
- פלסטיק
- ועוד...
זהב , לעומת זאת, יש פחות משתמש הכולל, אבל באמת זורחת כמו מתכת ההשקעה.
לחשוב תכשיטים, ואת הבנק המרכזי רכישות של מוצק בארים רבים של מדינות העולם. זה גם לראות נרחב כמו טיסה אל הבטיחות הנכס.
המלחמה פורצת? האיחוד האירופי נשבר. מנהיג פוליטי בכיר נעלם? אתה רוצה להיות זהב, וכולם יהיו קונים את זה.
למעשה, בכל עת ייתכן שתרצה לקנות זהב , זה יכול להיות כבר קשה להגיע. כאשר משהו קורה כדי להניע דולרים של אנשים להשקעה לתוך המתכת היקרה, בדרך כלל הדרישות באופן משמעותי outpace כל אספקה זמין. משמעות הדבר היא שהדרך היחידה להגיע זהב פיזי בפועל היא לקנות את זה מראש, כאשר אף אחד אחר הוא בעל אותה מחשבה!
עם זאת, אנשים יכולים להיות ממוקדים יותר מדי על מתכות ספציפיות "בחלל ריק". הם עשויים לחשוב זהב יגדל, כך לקנות זהב יהיה השקעה טובה. לחלופין, אם הם צופים ביקוש כסף גדול יותר, הם יקנו יותר של מתכת.
עם זאת, מה יכול להיות רווחי יותר, ולספק בהירות נוספת, היא לפקוח עין על היחס בין הערך בין שניהם. באופן ספציפי, כסף לזהב יחס.
יחס זה פשוט משווה כמה כסף נדרש לרכוש כמות זהב. אז, למשל, אם זה ייקח 75 אונקיות של כסף לקנות אונקיה אחת של זהב, אז היחס יהיה ב 75.
חשוב לצפות ולדעת את המחירים הממשיים של הסחורות, אבל זה יכול להוסיף מימד נוסף לניתוח שלך על ידי מעקב אחר השינויים בערכם בהשוואה אחד לשני. תחשוב על זה כמו לבחור מסעדה לארוחת ערב; אחד יש אוכל טוב יותר, אבל הוא יקר יותר; השני משרת מחיר נמוך יותר, אבל יש מחיר נמוך בהרבה.
אתה לא יכול לדעת בהתחלה איזה מהם הוא ערך טוב יותר. עם זאת, אם אוכל באיכות נמוכה גוזל פתאום את המחירים שלהם, או באיכות גבוהה הממסד טיפות המחירים שלהם באופן משמעותי, אז אתה פתאום יודע איזה מהם מייצג ערך מעולה.
צפייה כסף יחס זהב יכול לספק תובנות שימושיות מאוד הן מתכות יקרות. מבחינה היסטורית, זה היה לוקח כ 30 עד 40 אונקיות של כסף לקנות אונקיה אחת של זהב.
זה בדרך כלל אומר כי יחס מעל 60 מייצג כסף undedalued, בעוד יחס מתחת 20 מדגים זהב מעריכים. עם זאת, יש לזכור כי כל הרעיון הזה משחק על פני טווח ארוך מאוד (שנים, לא חודשים).
היחס יכול להיות גבוה מדי, אבל זה בדרך כלל לא אומר שזה יחזור לרמות סבירות יותר בתוך חודשים (למרות שזה עשוי לעתים קרובות מאוד). סביר יותר, זה ייקח כמה שנים, אך בהתחשב בתחזית ארוכת טווח, היחס תמיד חוזר לעבר הנורמות ההיסטוריות.
למעשה, אפילו בתרחיש "גבוה מדי" שתואר לעיל, הוא עלול לדחוף עוד יותר לשטח קיצוני. יחס של 80 (שהוא גבוה מאוד) יכול להגיע 90, או אפילו גבוה יותר (אם כי סביר), לפני שהוא חוזר בסופו של דבר לרמה היסטורית יותר נורמלי.
כמו כן, כל כך הרבה אירועים גיאופוליטיים וגלובליים יהיה גורם לתוך המחירים של אחת המתכות:
- דולר אמריקאי חזק או חלש ישפיע על שתי המתכות במידה מסוימת
- עלייה בריבית תביא לירידה במחירי הזהב
- מיתון פירושו פעילות תעשייתית נמוכה יותר, ולכן הביקוש פחות כסף כדי להפוך את המוצרים, ולכן מחירים נמוכים יותר של מתכת
- פרוץ המלחמות, או האינפלציה המשתוללת, או התרסקות שוק המניות הוא בדרך כלל טוב מאוד עבור נכסי טיסה אל בטיחות, כגון זהב
במילים אחרות, בהתאם הגאות הגיאופוליטית הגלובלית, כל הסחורות יכול להרגיש את ההשפעות על המחירים שלהם. עם זאת, ללא קשר להשפעות הגדולות על מחירי זהב וכסף, הם תמיד ינסו לחזור לכיוון שלהם יחס משותף יותר ברמה של 30 עד 40 ... למרות שזה עלול לקחת שנה או שתיים ברגע שהם מתחילים לחזור כי טווח.
בשנת 1915, אתה יכול היה נסחר 38 גרם של כסף תמורת אונקיה אחת של זהב. בשנת 1940, סמוך לתחילת מלחמת העולם השנייה, הזהב זינק כנכס מקלט בטוח, והיחס היה 97 ל -1.
עם עליית האינפלציה בשנת 1979, יו"ר הבנק המרכזי, פול וולקר, העלה את הריבית ל -21%. זה הביא להורדת מחירי הזהב, אשר בסופו של דבר נוצר הנמוך ביותר אי פעם כסף לזהב של 14.
בעוד מנסה לחזות מהלכים עתידיים במחירי המתכות הפרט יכול להיות קשה, זה יכול להיות הרבה יותר קל להשקיע על בסיס היחסים בין השניים. כאשר היחס כסף לזהב נמוך (פחות מ -30), אז הכסף עצמו יהיה בדרך כלל עולה מהר יותר (או ליפול לאט יותר) כל מה שאתה רואה בזהב.
כאשר היחס גבוה (יותר מ -65), אזי בדרך כלל הכסף ייפול מהר יותר (או יגדל איטי יותר במקרה של עליית מחירי המתכות) מאשר כל מה שתראה במחירי המתכת היקרה יותר. לדוגמה, אם היחס הוא 80-1, וזהב קופץ 3 אחוזים, כסף בקושי אפילו להגדיל בכלל.
הקשר בין שתי המתכות הוא מה שחשוב. ברציפות, אם כי רק מנקודת מבט ארוכת טווח, היחס הוא תמיד דוחף לחזור לטווח הממוצע ההיסטורי של בין 30 ל 50.
ניתן לטעון כי כאשר היחס נמוך, הזהב הוא undervalued ביחס מתכת אחרים. כאשר היחס הוא גבוה, כסף הוא מוערך יותר של השניים.
בחודש מרס 2016, יחס כסף זהב פגע עצום 80.57. אם היה לך אונקיה אחת של זהב, זה היה שווה 80.57 אונקיות של כסף.
רמה זו הייתה כמעט הגבוהה ביותר מאז 1991, כאשר פגע 100! בתוך שבע שנים ירד היחס עד 47 - זה קרה באמצעות שילוב של זהב עולה מהר יותר, או כסף נופל מהר יותר, באופן יחסי, עד היחס היה מנורמל ברמות ייצוגי יותר היסטורי.
בחודש מארס, כאשר אחד אונקיה (או בר אחד או מטבע אחד) של המתכת היקרה יותר יכול לרכוש 80.57 אונקיות (או ברים או מטבעות) של המתכת פחות יקר, הבעתי היחס היה מתוך ואק. כסף בהחלט יצטרך לעלות בקצב מהיר יותר מזהב ... וזה בדיוק מה שקרה אחר כך, עד שהשוואת הכסף לזהב התקרבה לערך ריאליסטי יותר של 67.
כל זה שיחק במשך ארבעה חודשים. אפילו ברמות החדשות, הריאליסטיות יותר, עדיין היה מקום רב למהלך עוד יותר מרשים. היחס הוא עדיין גבוה מדי, ואני מצפה שזה יהיה לנרמל נוספת (אם באמצעות עליות גדולות יותר כסף, או ירידה גדולה יותר של זהב, יחסית).
התחזית שלי היא מחירי זהב גבוהים בהרבה. בסביבה כזו, הדרך היחידה עבור כסף לזהב זהב לנרמל לקראת רמות נורמליות היסטורית היא כסף כדי להמריא על ידי אפילו יותר מאשר זה של עמיתו.
אם הזהב יעלה 100 אחוז, כסף יצטרך לעלות אפילו יותר מאחוז זה. בתרחיש זה, הכסף יגדל ב -200% רק כדי להחזיר את היחס ל-40 עד 1.
גישה אחת לשחק (כלומר המסחר) יחס כסף לזהב, עבור כמה רווחים משמעותיים, היא לקבל החלטות על בסיס היחס עצמו כפי שאתה הסחר בין הלוך ושוב בין שתי הסחורות. אם מתכת אחת זולה יותר בהשוואה לזו האחרת, היית מוכר את "במחיר מופקע", ומזיז את התמורה לתוך "מעריכים" אחד. ואז, כאשר היחס הולך לכיוון השני בשנה או שנתיים, אתה עושה את אותו הדבר שוב, למכור את הסחורה במחיר מופקע עבור אחד underpriced.
לדוגמה, אתה מוכר אונקיה אחת של זהב כאשר היחס הוא ב 80, אשר נותן לך 80 אונקיות של כסף. ואז, כמה שנים מאוחר יותר, כאשר היחס פוגע 20, אתה יכול למכור אותם 80 אונקיות, תמורת ארבעה אונקיות של זהב.
אתה רק מרובע ההשקעה שלך, הולך מאונקיה אחת לארבעה רק שתי עסקאות. עכשיו, לדמיין לעשות את זה רק עוד כמה פעמים, ולמרות זאת היא אסטרטגיה לטווח ארוך מאוד, זה יכול להיות מאוד משתלם.
כמובן, כל אסטרטגיה כזו עלולה להיות בעייתית לאחר עמלות, ביטוח, עמלות המסחר, וריאציות קלות התמחור הם factored ב. לדוגמה, אפילו מעולה, מכובד באינטרנט יקר סוחר מתכות יקרות כמו GoldSilver.com הולך לחייב אותך קצת יותר, אבל כולם עושים את זה, ואת שכרם הם חלק הנמוך ביותר.
עם זאת, המסחר בתוך ומחוץ של נכסים מסוימים, כגון Sprott פיזית זהב אמון, וגם את Sprott פיזית כסף אמון, מקל לעבור בין השניים, בדיוק כמו מניות המסחר, והם מגובה על ידי המתכות בפועל עצמם. אם אתה רוכש 24 אונקיות של כסף, יש למעשה 24 אונקיות של כסף אמיתי, פיזי, שמרו על קמרונות הלאומי בשבילך.
כמו כן, כמה קרנות נסחרות (תעודות סל) , כמו SLV ו GLD, גם יכול לייצר אפקט דומה כאשר המסחר את היחס כסף לזהב. עם זאת, חשוב לזכור את הנקודה החשובה הזו - יש הבדל עצום בין מתכות פיזיות ממשיות (כמו אלה שאתה יכול להחזיק ביד שלך), "מתכות נייר", כמו למשל ETFsFor, אם אתה רוכש GLD, אתה לא ממש לבד כל זהב במקום זאת, יש לך השקעה על נייר אשר מנסה לבסס את הערך שלה על המתכת, אבל באמת כל מה שאתה כבר לרכוש הוא פיסת נייר, או חוזה.
במקרים רבים, חלק מהשקעות נייר המתכת הללו מכילות כ -200 אנשים (או אפילו יותר), כל אלה טוענים לאונקיה זהה. במילים אחרות, הם לא להניח שום תביעה מציאותית לכל מתכת בפועל.
ככזה, אתה יכול להיתקל בבעיות אם כמה אנשים כל לנסות להשיג את זהב או כסף בפועל בבת אחת. סביר יותר, שכן הם לא "מחוברים באופן ריאליסטי" לאספקה בפועל (המוגבלת על ידי הטבע עצמו), ואשר במקום זאת הם בלתי מוגבלות לחלוטין (הם יכולים ליצור GLD או SLV רבים ככל שהם בוחרים), יכול להיות נוטה מניפולציה.