המדד מורכב כיום מ 19 הסחורות הבאות: אלומיניום, קקאו, קפה, נחושת, תירס, כותנה, נפט גולמי, זהב, שמן חימום, לין חזירים, בקר חי, גז טבעי, ניקל, מיץ תפוזים, כסף, סויה, גז נטול עופרת וחיטה.
סחורות נוטות לנוע במחזורים ארוכי טווח שנמשכים כ -18 שנים בממוצע. בשנות ה -70 היה שוק שורי לסחורות שנמשכו עד תחילת שנות ה -80. אנשים רבים יזכרו את זה כמו הזמן כאשר מחירי הזהב פגע מפלצתי 850 $ לאונקיה והאח האנט נהג כסף ל 50 $ לאונקיה.
כלים אחרים למחקר ארוך טווח
בעוד כל סחורה יש מאפיינים אידיוסינקרטיים, מחירי חומרי הגלם נוטים לעבור יחד כקטע הנכס. לכן זה תמיד רעיון טוב להסתכל על תרשימי מדד הסחורות כדי לזהות מגמות. לפני השקעה או מסחר כל סחורה מסוימת תמיד לוודא כי המגמה הכוללת של מחירי הסחורות תומך במיקום ארוך או קצר.
ככל שאתה עושה שיעורי בית יותר, כך טוב יותר את הסיכויים שלך תוצאה מוצלחת.
ה- CRB הוא מדד הסחורות הפופולרי ביותר, אך ישנם אחרים המשקפים מגזרים ספציפיים בתוך מחלקת הנכסים. לדוגמה, XLE או Energy Select Sector SPDR הוא מדד מצוין לניטור מגמות שורית או דובייות בשוק הנפט הגולמי.
נראה כי ההתנהגות המחזורית בשוקי הסחורות קוצרה בשנים האחרונות. שוק שורי הכולל שפותח בשנת 2003 ונמשך עד 2011/2012. הבא ארבע שנים השוק הדובי נראה הגיע לסיומו עם סחורות רבות למצוא תחתית בתחילת 2016 . מחקר הוא תרגיל חשוב כשזה מגיע למסחר מוצלח ולהשקיע בשוקי הסחורות.
קיימת מערכת יחסים הפוכה היסטורית בין הדולר האמריקני לבין מחירי הסחורות. לכן, אם אתה מסתכל על תרשים של המטבע האמריקאי הוא מציג לעתים קרובות את המגמה הפוכה המדויקת של מחירי הסחורות. זאת משום הדולר הוא מטבע מילואים של העולם ואת אמת המידה עבור רוב מחירי חומרי הגלם. כאשר הערך של הדולר מעריך, הסחורות נוטות לעבור נמוך ולהיפך. בעת ניתוח מגמות הסחורות, המגמה של הדולר יכול לספר לך הרבה על הנתיב העתידי של מחירי הסחורות.
ריבית גבוהה יותר נוטה להיות דובית שיעורי נמוך נוטים להיות שוורים
שיעורי הריבית גם לשחק תפקיד חשוב בדרך של התנגדות פחות עבור מחירי הסחורות. שיעורי ריבית גבוהים יותר מגדילים את עלות הנשיאה, ולכן הם נוטים להיות גורם דובי. בריבית נמוכה עושה בדיוק את ההפך נוטים להיות גורם שורי.
כאשר הריבית באירופה וביפן עברה לשטח שלילי בשנת 2016, מחירי הסחורות רבות התאושש מ lows multiyear. ניטור הריבית הוא דרך טובה למדוד את המגמה הכללית של מחירי הסחורות.
דרך נוספת לחפש סימנים שוריים או דוביים בתחום הסחורות היא לעקוב אחר המטבעות של מדינות התלויים בסחורות להכנסות. מטבעות של מדינות המייצרות סחורות כמו אוסטרליה, ברזיל , קנדה ורוסיה נוטות לנוע במהירות עם מחירי הסחורות.
תרשימי המדד לטווח הארוך בסחורות מציגים תמונה מהירה של המצב הנוכחי של המגמות ארוכות הטווח, אך הדולר, הריבית ומטבעות הסחורות הם לעתים קרובות מדדים טובים לצפייה כאשר מנסים ליצור מגמה כוללת ארוכת טווח בנכס מעמד.
שוק השורי האחרון בסחורות החל בשנת 1999 והגיע לשיא עד כה ב -2008, כאשר סחורות רבות הגיעו לשיא.
סחורות הפך נפוץ יותר כהשקעה הנכס רבים ETEs סחורה חדשה נוצרו. שוק השוורים הזה שונה מעט משוק השור של שנות ה -70, ששיקף שיעור אינפלציה גבוה.
שוק השורי הנוכחי נבע בעיקר מגידול בביקוש מצד כלכלות המתרחבות במהירות בסין, בהודו ובדרום אמריקה. מחקר נוסף לטווח ארוך מדד הסחורות תרשימים ניתן למצוא בכתובת ThomsonReuters.com. יש להם מידע נוסף על החישוב, ההיסטוריה ותרשימים של מדד הסחורות.