איך FDI משפיע על החיים שלך
השקעה זרה ישירה היא כאשר אדם או עסק מחזיקה 10 אחוזים או יותר של חברה זרה. אם משקיע מחזיק פחות מ -10%, קרן המטבע הבינלאומית מגדירה אותו כחלק מתיק המניות שלו.
בעלות של 10% לא נותנת למשקיע גרעין שליטה. היא מאפשרת השפעה על ניהול החברה, פעולותיה ומדיניותה. מסיבה זו, ממשלות לעקוב אחר מי משקיע בעסקים של ארצם.
בשנת 2016, FDI העולמי היה 1.75 טריליון דולר, על פי האו"ם . היא ירדה ב -2% מהשיא של 1.76 טריליון דולר.
חשיבותה של ההשקעה הישירה
השקעות זרות ישירות הן קריטיות עבור מדינות מתפתחות ומתפתחות . החברות שלהם זקוקים למימון הרב-לאומי ולמומחיות שלהם כדי להרחיב את המכירות הבינלאומיות שלהם. מדינותיהם זקוקות להשקעה פרטית בתשתיות, באנרגיה ובמים כדי להגדיל את העבודות והשכר. דו"ח האו"ם הזהיר כי שינוי האקלים יפגע בהם הקשה ביותר.
בשנת 2016, המדינות המתפתחות קיבלו 37% מכלל ההשקעות הזרות בעולם. הם היו 43 אחוזים בשנת 2015. ההאטה נבעה על ידי צמיחה איטית יותר בעולם המפותח. כלכלת ארה"ב גדלה רק ב -1.5%, לעומת 2.9% ב -2015. תחזית האו"ם כי שיפור הכלכלה בשנת 2017 יגדיל את ה- FDI העולמי ל -1.8 טריליון דולר.
הכלכלות המפותחות, כמו האיחוד האירופי וארצות הברית, זקוקות גם להשקעה ישירה.
החברות שלהם לעשות את זה מסיבות שונות. עיקר השקעתן של מדינות אלה היא באמצעות מיזוגים ורכישות בין חברות בוגרות. השקעותיהם של תאגידים גלובליים אלו היו עבור ארגון מחדש או מיקוד מחדש בעסקי הליבה.
יתרונות
השקעות זרות ישירות מעניקות לכלכלה העולמית, למשקיעים ולמקבלים.
ההון הולך עסקים עם לקוחות פוטנציאליים הצמיחה הטובה ביותר, בכל מקום בעולם. הסיבה לכך היא כי המשקיעים מחפשים את התשואה הטובה ביותר עם הסיכון לפחות. מניע רווח זה עיוור צבעים ולא אכפת מדת או מפוליטיקה.
זה נותן עסקים מנוהלים היטב, ללא קשר גזע, צבע או אמונה, יתרון תחרותי . זה מקטין את ההשפעות של פוליטיקה, cronyism, שוחד. כתוצאה מכך, את הכסף החכם ביותר rewards את מיטב העסקים בכל רחבי העולם. הסחורה והשירותים שלהם הולכים לשוק מהר יותר מאשר ללא השקעה ישירה.
משקיעים פרטיים מקבלים את היתרונות הנוספים של סיכון מופחת. FDI מגוונת את אחזקותיהם מחוץ למדינה מסוימת, בתעשייה או במערכת הפוליטית. גיוון תמיד מגדיל את התשואה מבלי להגדיל את הסיכון.
עסקים מקבלים מקבלת "שיטות עבודה מומלצות" ניהול, חשבונאות או הדרכה משפטית של המשקיעים שלהם. הם יכולים לשלב את הטכנולוגיה העדכנית ביותר, שיטות תפעוליות וכלי מימון. על ידי אימוץ פרקטיקות אלה, הם מגבירים את אורח חייהם של העובדים שלהם. זה מעלה את רמת החיים של יותר אנשים במדינה המקבלת. FDI rewards את מיטב החברות בכל מדינה. זה מקטין את ההשפעה של ממשלות מקומיות עליהם.
מדינות מתקבלות לראות את רמת החיים שלהם עולה. כמו החברה המקבלת הטבות מההשקעה, היא יכולה לשלם מסים גבוהים יותר. למרבה הצער, כמה מדינות לקזז את היתרון הזה על ידי מתן תמריצי מס כדי למשוך השקעות זרות ישירות.
יתרון נוסף של השקעה ישירה הוא כי זה offsets התנודתיות שנוצרה על ידי "כסף חם". זה כאשר המלווים לטווח קצר סוחרי מטבע ליצור בועת הנכס . הם משקיעים הרבה כסף בבת אחת, ואז מוכרים את ההשקעות שלהם באותה מהירות.
זה יכול ליצור מחזור שגשוג בום כי הורס כלכלות ומסתיים משטרים פוליטיים. השקעה ישירה זרה לוקח יותר זמן להקים יש טביעת רגל קבועה יותר במדינה.
חסרונות
מדינות אינן צריכות לאפשר בעלות זרה של חברות בענפים חשובים אסטרטגית. זה יכול להפחית את היתרון היחסי של האומה, על פי דו"ח קרן המטבע הבינלאומית.
שנית, משקיעים זרים עשויים להפשיט את העסק של הערך שלה מבלי להוסיף. הם יכלו למכור חלקים לא רווחיים של החברה למשקיעים מקומיים, פחות מתוחכמים. הם יכולים להשתמש הבטחונות של החברה כדי לקבל בעלות נמוכה, הלוואות מקומיות. במקום להשקיע את זה מחדש, הם להשאיל את הכספים בחזרה לחברה האם .
הסכמי סחר חופשי ו- FDI
הסכמי סחר הם דרך רבת עוצמה למדינות לעודד השקעות זרות נוספות. דוגמה מצוינת לכך היא NAFTA , הסכם הסחר החופשי הגדול בעולם. היא הגדילה את ה- FDI בין ארה"ב, קנדה ומקסיקו ל -452 מיליארד דולר ב -2012. זה היה רק אחד היתרונות של NAFTA .
נתוני השקעות זרות ישירות
ארבע סוכנויות עוקבות אחר נתונים סטטיסטיים של השקעות זרות ישירות.
- ועידת האו"ם למסחר ופיתוח מפרסמת את מגמת מגמות ההשקעות העולמיות. זה מסכם מגמות FDI ברחבי העולם. לדוגמה, UNCTAD דיווח כי FDI קבע שיא בשנת 2012 של 1.5 טריליון דולר. זה עלה על שיא זה בשנת 2015.
- הארגון לשיתוף פעולה כלכלי ולפיתוח מפרסם נתונים רבעוניים של השקעות זרות ב- FDI עבור המדינות החברות בו. הוא מדווח על תנועות נכנסות ויוצאות. הנתונים הסטטיסטיים היחידים שהם אינם לומדים הם אלה שבין השווקים המתעוררים עצמם.
- קרן המטבע הבינלאומית פרסמה את סקר עולמי ראשון של השקעות זרות ישירות בשנת 2010. זה סקר עולמי שנתי זמין כמסד נתונים מקוון. הוא מכסה עמדות השקעה עבור 72 מדינות. קרן המטבע הבינלאומית קיבלה סיוע מהבנק המרכזי האירופי, Eurostat, OECD ו- UNCTAD.
- הלשכה לניתוח כלכלי מדווח על פעילות ה- FDI של חברות זרות של חברות אמריקאיות. הוא מספק את הנתונים הכספיים והתפעוליים של חברות אלה. זה אומר אילו חברות אמריקאיות נרכשו או שנוצרו על ידי זרים. זה גם מתאר כמה חברות בארה"ב השקיעו בחו"ל.
(מקורות: "הגדרות של השקעות זרות ישירות: הערה מתודולוגית", Banco de Espana, 31 ביולי, 2003)