קרנות שנויות במחלוקת וחדשנות
קרנות ממונפות נסחרות במהירות הופכות לאחד הסוגים הנפוצים ביותר של תעודות הסל . ובעוד הם חדשני חדשני ETF חדש, הם גם חדשנות ETF מאוד שנוי במחלוקת . עם זאת, לפני שאתה יכול לגבש דעה על אם אלה קרנות חדשות טובות או רעות, אתה צריך לדעת את היסודות.
מהו ETF ממונפות?
כרגיל, ETF עוקב אחר מדד בסיסי או מוצר השקעה במטרה לחקות את הביצועים.
המטרה היא לא להכות את ההשקעה המתאמת, אלא לתת למשקיעים דרך מועילה לחקות את המחיר.
תעודות סל ממונפות הולכים קצת יותר רחוק. הם רוצים להצטיין בביצוע המדד או הסחורה שהם עוקבים אחריהם. קרן סל ממונפת רוצה לספק פי 2-3 מההחזר של הנכס המתואם. כך שאם המדד המעוקל יעלה ב -1%, קרן המטבע הממונפת 2x רוצה ליצור החזר השקעה של 2%.
ישנם גם תעודות סל ממונפות הפוכות, המציעות תשואות חיוביות מרובות אם מדד יורד בערכו. הם עובדים בדיוק כמו תעודות סל הפוכה נורמלי, הם נועדו רק עבור מחזירה מרובים.
מה זה ב- ETF ממונף?
תעודות סל ממונפות מיועדות לכלול את ניירות הערך במדד הבסיס, אך כוללות גם נגזרים של ניירות הערך והמדד עצמו. נגזרים אלה כוללים, אך לא רק, אופציות , חוזי אקדמה, חוזי החלף וחוזים עתידיים.
שוב, קרן סל ממונפת בנויה עם נכסים ונגזרים באופן שהחזר על הקרן צריך להיות מכפלה של התשואה על המדד.
נכון לעכשיו, הנפוצה ביותר ממונעים ETFs היעד 2x ו 3x את התשואה, אבל זה יכול להשתנות פעם אחת את המחלוקת מתיישבת.
מהי המחלוקת סביב תעודות סל ממונפות?
התשובה לשאלה זו יכולה להיות כתבה כשלעצמה, ומכיוון שמדובר בתעודות סל ממונפות הן חדשות למדי ועדיין מתפתחות, התשובה לשאלה זו תשתנה כל הזמן.
שימוש ב- ETF ממונף 2x כדוגמה, הרעיון הפשוט הוא שאם המדד יעלה 1%, ה- ETF הממונף צריך ליצור תשואה של 2%. עם זאת, פשוט כמו שזה נשמע, זה לא תמיד כך.
התפיסה השכיחה ביותר היא שחזרות ממונפות הן על בסיס שנתי. לא נכון. ETF ממונף נועד ליצור תשואות מרובות על בסיס יומי . כך שאם מדד יש תשואה שנתית של 2%, ה- ETF הממונף לא יחזור על 4%. זה יהיה כפוף יותר לכיוון של חוזר יומי במהלך השנה.
סיכון נוסף של ETFs ממונפים הוא שהם יוצרים תשואות שליליות מרובות . אנשים שומעים "תשואות מרובות" וחושבים רווחים מרובים, אבל משקיע קול יודע כי הפרס מגיע על חשבון הסיכון, ו- ETFs ממונפים יש שיעורי סיכון גבוה בשל העיצוב שלהם.
ואלה אינם הנושאים היחידים עם תעודות סל ממונפות. יש שגיאות מעקב, מורכבות השאלה, ואילוצים אחרים.
האם עלי לכלול תעודות סל ממונפות בתיק שלי?
אין תשובה ישירה לשאלה זו. כל אסטרטגיית השקעה של ETF צריכה להיות מוערכת על בסיס מקרה לגופו. שימוש ב- ETFs ממונפות הוא אסטרטגיית השקעה מתקדמת ואין להתייחס אליה בקלות. בעוד תעודות סל מציעות הטבות רבות , ועלויות סל ממונפות יכולות להגדיל את התשואה, קיימים סיכונים הכרוכים בתעודות סל ממונפות.
סיכונים העולים על הסיכונים של תעודות סל בסיסיות .
אני מציע לראות כיצד כמה תעודות סל ממונפות מגיבות לתנאי השוק ומנהלות מחקר יסודי. הנה כמה לצפות לפני שתתחיל .
- - QQQ
- DDM - Ultra Dow 30
- SSO - אולטרה S & P 500
כדי לראות יותר, אתה מוזמן לבדוק את הרשימה היסודית של ETFs ממונפות . ויש לי גם את רשימות מחולקות לתוך כפול ו משולשת כספים, גם ...