כיצד למצוא ולהשקיע נמוכה תנודתיות מניות

חפש מניות עם החזרות יציב וכמה תנודות מחיר פראי.

המשקיעים שמחפשים תשואות יציבות וחוזקות לאורך תקופה ארוכה של זמן צריכים בדרך כלל להימנע ממניות שיש להן שינויים ברעב. כאשר המניה עולה ויורדת באופן קיצוני, זה יכול להזיק לתשואות לטווח ארוך הכולל יכול גם להיות מתיש רגשית עבור המשקיע.

מניות עם תנודתיות גבוהה מסוכנים במיוחד עבור אלה המשקיעים קרוב לגיל פרישה, בגלל האפשרות של אובדן כסף במהירות.

אמנם אפשר להרוויח כסף על מניות תנודתי וכמה תנודתיות היא בסדר אם מחזירה הכוללת להצדיק את זה, רוב המשקיעים הכי טוב לחפש מניות עם תנודתיות נמוכה יחסית לרשומה של תשואות חיוביות יציב.

מניות עם תנודתיות נמוכה לא תמיד קל לזהות, אבל ניתן למצוא כל עוד יש לך הבנה טובה של מה התנודתיות וכיצד ניתן למדוד אותו.

היסודות של התנודתיות

כדי לעזור להסביר את התנודתיות ומדוע זה חשוב, הבה נבחן שתי מניות דמיוניות ואת התשואות השנתי שלהם חמש שנים.

חברה א:

שנה 1: + 12 אחוזים

שנה 2: -5%

שנה 3: +18 אחוזים

שנה 4: -11 אחוזים

שנה: 5: +21%

לחברה זו יש תשואה שנתית ממוצעת, או ממוצעת, של 7%. אבל, כפי שניתן לראות, החזרה אינה עקבית משנה לשנה.

חברה ב '

שנה 1: 7 אחוזים

שנה 2: 9 אחוזים

שנה 3: 5 אחוזים

שנה 4: 6 אחוזים

שנה 5: 8 אחוזים

התשואה השנתית של החברה השנייה נראית שונה מאוד מחברה א ', אך התשואה הממוצעת השנתית זהה.

שתי המניות הללו יש תשואה שנתית ממוצעת של 7 אחוזים, אבל החברה הראשונה היא הרבה יותר תנודתי.

למה זה משנה? בגלל שינויים גדולים התשואות השנתי יכול להיות השפעה חריגה על ערך הרכבה של השקעה.

בואו נבדוק את החברות הדמיוניות האלה שוב, בהנחה שאתה משקיע 1000 $ כדי להתחיל.

נבחן את הסכום הכולל של הכסף יהיה לך בסוף כל שנה, על פי מחזירה לעיל.

חברה א:

שנה 1: $ 1,120

שנה 2: 1,064 $

שנה 3: 1,255 $

שנה 4: $ 1,086

שנה 5: 1,314 $

חברה ב '

שנה 1: $ 1,070

שנה 2: 1,166 $

שנה 3: 1,224 $

שנה 4: $ 1,297

שנה 5: 1,400 $

כפי שאתה יכול לראות, למשקיעים בחברה ב 'יש יותר כסף בסוף התקופה של חמש שנים מאשר אלה שהשקיעו בחברה א'. הסיבה לכך היא שכאשר חברה מאבדת כסף בשנה אחת, היא צריכה להרוויח הרבה יותר בשנה הבאה לפצות על ההפסד.

המשקיעים בחברה ב 'לא רק הסתיימו בסופו של דבר עם יותר כסף בסופו של דבר, הם לא היו צריכים להתמודד עם התנודות הרגשיות של צפייה במלאי לעלות ולרדת בפראות. יתר על כן, משקיע קרוב לגיל פרישה היה, באופן אידיאלי, לא רוצה לראות כל השקעה לרדת בצורה תלולה, כפי שהם עשויים לבחור לפרוש לפני מחיר המניה יש סיכוי להתאושש.

קביעת התנודתיות

לא תמיד קל לקבוע עד כמה המניה תנודתית. אתה יכול לבדוק מחיר המניה ולראות איך הוא נע מעלה ומטה, אבל זה רק שימושי בצניעות בעת הצגת אותו מחוץ להקשר. כאשר בוחנים את התנודתיות, חשוב לשקול את התנודתיות של מניות אחרות באותו ענף ומגזר, כמו גם את התנועה מעל שוק המניות הכולל.

למרבה המזל, יש מדידות בפועל של תנודתיות שיכול לתת לך תמונה אובייקטיבית. אני אוהב להסתכל על מדד שנקרא "ביתא", שבו אתה יכול בדרך כלל למצוא בעת מחקר מקוון המניה. במרבית המקרים, נתון ביתא פשוט משווה את התנודתיות של החברה למדד S & P 500, העוקב אחר החברות הגדולות בשוק המניות. מדד של "1" פירושו מחיר המניה נע כמעט באופן מושלם בקנה אחד עם S & P 500 . מדד של "1.25" מציע כי הוא 25% יותר תנודתי מאשר המדד.

כאשר הרישום מניות, רוב חברות ברוקרים מקוונים יראה את ביתא עבור חברה, אלא גם את ביתא עבור תעשיית. לדוגמה, בחודש אפריל 2018, אפל הראתה ביתא של 1.03, מה שהופך אותו תנודתי מעט יותר מאשר S & P 500. אבל הביטא הממוצע לתעשיית טכנולוגיית המידע הוא 1.27.

כך אנו יכולים לומר כי אפל הוא תנודתי יותר מאשר בשוק המניות באופן כללי, אבל פחות תנודתי מאשר רוב מניות הטכנולוגיה.

מגזרי התנודתיות הנמוכים

מספר ענפים ותעשיות, מטבעם, פחות תנודתיים מאחרים. מניות טכנולוגיה , למשל נוטות להיות תנודתי יותר מאשר כלי עזר. ראוי גם לציין כי חברות גדולות נוטות להיות פחות מחירי המניות תנודתי מאשר קטן יותר.

יועצים פיננסיים רבים מצביעים על הצרכן מצרך המגזר כאחד עם תנודתיות נמוכה החזרות חזקות. ענף זה כולל חברות המייצרות מוצרים חיוניים בהם אנו משתמשים בכל יום, כגון מוצרי בית, מזון ומשקאות. כתוצאה מכך, חברות אלה לא רואה תנודות פראי ברווחים, כך מחירי המניות שלהם לא נדנדה בפראות, או.

פופולרי נמוכה תנודתיות מניות

במהלך השנים, היו קומץ של מניות אשר צברו תשואות חיוביות עקביות ללא שינויים פראי ערך. רבים מהם ידועים חברות שהיו סביב זמן רב ויש להם נשלט תעשיות שלהם בהתאמה.

הם כוללים:

פרוקטר וגמבל (NYSE: PG): אחד הטיטאנים במגזר הצרכני הצרכני עם ביתא הרבה מתחת לממוצע.

קוקה-קולה : עוד חברת בטא נמוכה שנמצאת בסביבה ותמיד לא מאכזבת. יש סיבה וורן באפט מחזיקה מאות מיליוני מניות של קולה.

לוקהיד מרטין (סימול: LMCO): קבלן ההגנה הגדול בעולם כבר מזמן שחקן יציב ומחירו אינו נוטה לתנודות קיצוניות.

רוקוול קולינס (סימול: COL): עוד חברה לביטחון ותעשייה עם רווחים יציבים, ועם אחד ממספר הבטא הנמוך ביותר בקרב חברות גדולות.

דרכים קלות להשקיע מניות תנודתיות נמוכה

אם אתה לא מעוניין לעשות הרבה עבודת רגליים כדי למצוא השקעות תנודתיות נמוכה, אתה יכול לקבל חשיפה טובה אליהם באמצעות קרנות נאמנות וקרנות הנסחרות (ETFs), כי להשקיע אך ורק סוגים אלה של מניות.

אחת ההשקעות הפופולרית ביותר בשנים האחרונות היא ה- iShares MSCI Minimum Volatility ETF (סימול: USMV), אשר נראה להשקיע במניות שאינן תנודתיות פחות מאשר בשוק כולו. תעודות סל דומות אחרות כוללות את ה- Powershares S & P 500 (ETF), ואת קרן הוואנגארד הגלובלית של Minumum Volatility Fund (סימול: VMVSX).

זה מעלה לדיון האם תעודות סל אלו מקיימות ביצועים טובים יותר מהשוק בכללותו, אך הן יכולות להיות חלק שימושי מתיק השקעות רחב, במיוחד בתקופות שבהן שוק המניות מתנודד בפראות.