ישנם סיכונים נוספים לכלכלתנו עכשיו יותר מאשר ראינו חיינו
המשקל והיקף של הסיכונים הכלכליים הפוטנציאליים מעולם לא היו כה גדולים עבור הכלכלה שלנו. זה נכון גם כאשר אתה משווה את המצב הנוכחי שלנו כמה פעמים קשות מאוד בעבר שלנו, כגון השפל הגדול, popping של בועת דוט קום, ואת המשבר המשכנתא של 2007/2008.
יש הבדל גדול בין מחזורים קודמים של מצוקה לבין המצב שאנו מוצאים את עצמנו עכשיו.
בחזרה בכל אחת מהתקופות האפלות במשק שלנו, הצרכן האמריקאי הפרטי היה פחות חוב, הממשלה הפדרלית הייתה במצב כלכלי הרבה יותר חזק, והפדרל ריזרב היה מסוגל לשפר את הכלכלה באמצעות צעדים כגון הקלה כמותית ועל ידי הורדת - ריבית.
נכון לעכשיו, הממשלה האמריקאית הוא טפח מחוץ לתגובות פוטנציאליות על כל הסיכונים מיתון או כלכלי. יש מעט שהם יכולים לעשות אשר לא ניסו כבר (ונכשל).
אנו מוצאים את עצמנו במצב שבו אנו הרבה יותר פגיעים וחשופים. לאחר גופים רגולטוריים כגון הפדרל ריזרב נגמרים של כדורים, זה הופך לנחש של מישהו על איך הם יכולים לנסות להתמודד עם אירועי סיכון עתידיים, ואפילו אם טקטיקות אלה יוכיחו בסופו של דבר.
לאחרונה, היה שינוי כללי של המיקוד והאמונות של ההמונים במקומות רבים ברחבי העולם.
עובדה זו באה לידי ביטוי באירועים רבים, אשר כולנו עדים להם: "הבריקסיט"; בחירת הנשיא החדש שלנו; עליית קבוצות פוליטיות ימניות בכל רחבי אירופה ובעולם; תעריפים פוטנציאליים ומלחמות סחר.
עכשיו בסדר עולמי חדש זה, אנחנו נועצים מבט אל מול תרחישים רבים שיכולים להוביל לסיכון מוגבר, אם לא לפעול ככוחות מזיקים לכלכלתנו ולכלכלותיהן של מדינות אחרות ברחבי העולם.
חלק מן המוקשים הפוטנציאליים שכולם צריכים להיות עין על כוללים כוללים, אך אינם מוגבלים ל:
"יחס Q"
במילים פשוטות, יחס Q לוקח את הערך של כל הנכסים של חברות בשוק המניות, משווה את זה כדי להחליף את כל הנכסים. מטבע הדברים, יחס Q לא צריך להיות מעל 1.0, וכל רמות כאלה יהיה בלתי אפשרי.
בשש פעמים שבהן יחס התור הגיע ל 1.0 או יותר, זה היה מיד בעקבות תיקון שוק המניות משמעותי. המחירים המתפוררים מקטינים את ערכם של המניות בשוק, עד ש - Q שלהם יורד לרמה של 0.3.
במילים אחרות, יחס Q מעל 1.0 הוא overvalued במידה רבה, וזה בדרך כלל מגיב על ידי חזרה לטריטוריה המעיטו מאוד של 0.3 או כך. זה אפילו לא יהיה בעיה או דאגה כלשהי, למעט העובדה כי עכשיו את יחס Q הוא 1.01.
מהירות הכסף
מהירות הכסף יראה לך כמה פעמים דולר אחד השקיע דרך הכלכלה בשנה. אם בעל המסעדה משלם את שיפוצניק, וכי handfman משתמשת דולר לקנות מצרכים, ובעל המכולת משתמשת כי הדולר ללכת למסעדה, זה יהיה מהירות של 3.
בכל פעם כי מהירות הכסף נופל באופן משמעותי מספיק, מרמז כי אנו עשויים להיות עבור המיתון.
מהירות הכסף הגיעה לשיא של 10.67 בשנת 2007. מאז, היא החליקה ללא הרף ל -5.7, הנמוך ביותר שראינו מאז המיתון החל בשנת 1974. זה עשוי לרמוז שוק המניות לקרוס הוא בדרך.
מדיניות דולר חלשה
לראשונה מזה מספר עשורים, הנשיא הצביע על הטיה כלפי הדולר החלש. האומה שיש לה מטבע חזק יותר מתקשה למכור את המוצרים והשירותים שלהם בחו"ל, ואילו אלה עם המטבעות החלשים נוטים לראות עלייה במאזן הסחר הייצוא שלהם.
הבעיה אינה מדיניות דולר חלשה בפני עצמה. למעשה, זה עושה קצת הגיוני, וזה יכול להיות מועיל כמה תאגידים ויחידים.
העניין הוא שההודעה באה פתאום. בכל פעם שמדיניות של שינוי במדיניות מתרחשת על פני זמן פתאומי או קצר מאוד, תמיד יהיו כאבים גוברים עבור האומה המעורבת.
חברות המייצרות מוצרים באמריקה ייהנו ממדיניות דולר חלשה יותר. עם זאת, אם הם קונים אספקה ומשאבים מחו"ל, אפילו חברות בארה"ב מבוסס יראה את העלויות שלהם לעלות באותו זמן.
מוקדם מדי לקבוע בדיוק כיצד מדיניות הדולר החלשה תשחק למעשה את כל התאגידים כאן באמריקה. אנחנו יכולים לדעת כי זה יעזור כמה, בעוד לפגוע באחרים, ואת רוב אנו יכולים לקוות היא כי התוצאה נטו היא חיובית אחת הכוללת או שהיא שלילית.
דמונטיזציה
ראש הממשלה מודי בהודו יצא באחרונה למסע דמוניזציה. הממשלה ביטלה חשבונות מטבע מסוימים, ללא אזהרה - 500 ו 1,000 רופי שטרות באופן מיידי רשמית איבדו את מעמדם כמו מטבעות מוכרים.
חדש Rs 500 ו -2,000 רופי הערות הוכנסו, אשר ניתנו לבעלי שטרות demonetized כמו חילופי / אשראי בנקאי. אנשים יכולים לסחור בהערות הדמוניות שלהם עבור החדשים, אך רק בכמויות נמוכות של עסקאות, בכפוף למקסימום היומי.
הרעיון היה שזה מזיק מאוד לזייפנים ולאנשים העוסקים בפעולות אסורות, ומכיוון שתהליך הדמונטיזציה עשוי להצליח מאוד. כמובן, יש את הפוטנציאל הבלתי מכוון של הכלכלה ההודית יורד לרמה הפרודוקטיביות הנמוך ביותר שלה בשנים האחרונות.
כמו כן, יש שורה מסיבית בבנקים ובלבול אזרחי ותסיסה קלה. כלכלת העולם המבוססת ביותר על מזומנים תידרש זמן מה להסתגל לשינוי המפתיע.
זו לא הפעם הראשונה בהודו יש demonetized חלקים של המטבע שלהם. המדינה נקטה בפעולות דומות ב -1954 וב -1978.
אמנם מעשה הדמוניזציה יהיה ללא ספק בעייתי מאוד עבור רבים באוכלוסיית הודו, על איזון זה צריך להיות טוב להילחם בזייפנים ופושעים, אשר לאחסן חלקים גדולים של עושרם במזומן. לרוע המזל, רוב השחקנים השליליים האלה שומרים על פחות מ -6% מעושרם במזומן, על פי מס מועצת המנהלים המרכזית, שטוענים כי תהליך זה לא יפגע בפעילויות בלתי חוקיות, עד כדי פגיעה באזרח ההודי הממוצע .
אמנם זה נראה כאילו זה עולם רחוק, ובוודאי לא הבעיה שלנו במבט ראשון, זה יכול להיות בעיה אם הכלכלה של הודו איטי כתוצאה מכך. בתקופה שבה העולם זקוק לצמיחה מכל הכלכלות הגדולות, הוא עלול להפוך לבעיה בעייתית ועלולה להחריף מצבים אחרים אם קצב הצמיחה של המדינה יירד. על פי CNBC, הודו היא הולכת לראות את הצמיחה הנמוכה ביותר שלה מאז 2011, בצל demonetization.
מלחמת הסחר
אף פעם אין זוכים במלחמה. כמו כן, אף פעם לא זוכים במלחמת סחר.
הפוטנציאל למלחמת סחר בין ארצות הברית ומדינות אחרות בעולם גדל באופן משמעותי מאז בחירתו של הנשיא האמריקאי החדש. כבר יש דיון של תעריפים על סחורות שנעשו במדינות כגון קנדה, מקסיקו, סין, ועוד כמה.
הרשימה גדלה מיום ליום. כך גם רשימת הנגד, אשר מדינות כמו סין כבר הביעו כי הם ייקחו בתגובה.
בדיוק כמו מלחמת המטבעות העולמית החלה כמה שנים אחורה, אנחנו נכנסים כעת לתקופה של מלחמות סחר. הקונפליקטים הכלכליים הללו כבר החלו, אבל הם כמעט בוודאות יגברו בעוצמתם קדימה.
ריביות שליליות
משהו שלא קרה בכלכלת העולם שלנו אי פעם, הפך במהרה להיות הרבה יותר נפוץ. כיום יש ריביות שליליות בשוויץ, בגוש האירו, בשוודיה, ביפן ובדנמרק.
בעיקרון, אתה משלם את הבנק עבור הזכות לשמור את הכסף שלך איתם. בהתבסס על עומק הריבית השלילית , כאשר האג"ח שלך מתבגר תקבל את הרוב, אם כי רק חלק, של כמות הכסף שאתה מכניס מלכתחילה.
אתה יכול לקנות אג"ח של 1,000 $ אשר מתבגר בתוך חמש שנים, וכאשר הנכס מגיע לפדיון, אתה מוחזר רק 950 $.
בשלב מוקדם, החשש הגדול ביותר עם הריבית השלילית היה כי יהיה לרוץ על הבנקים. מכיוון שהדבר לא קרה, עמים רבים נעשו מודעים ללכת באותו מסלול.
בנוסף, הם גם עשויים לדחוף את הריבית הנוכחית שלהם אפילו לטריטוריה שלילית עמוקה יותר, כפי שהם רואים לנכון. אפילו כבר שלילי הריבית יכולה לקבל אפילו יותר שלילי.
חלק מן "ההיגיון" הוא שאם החוסכים יודעים את כספם בבנק הוא בירידה איטית, הם היו נוטים יותר לקחת את הכסף החוצה וללכת להוציא אותו על דברים. זה בתורו צפוי להגדיל את הכלכלה.
זוהי למעשה עובדה ידועה (אך ככל הנראה לא מובנת באותה מידה בקרב מקבלי ההחלטות של המדיניות הכלכלית), כי שיעורי ריבית שלילית backfire. הנוהג נוטה להפחיד את הצרכנים על הכלכלה, אשר בתורם נוטים יותר להחזיק את הכסף שלהם במשך זמן רב יותר, לדחות רכישות משמעותיות.
הבנקים חדלות פירעון
רוב הבנקים, במיוחד באיחוד האירופי, נמצאים במצב הרבה יותר גרוע מאשר רוב האנשים מבינים. לדויטשה בנק, למשל, יש יותר כסף בנגזרים מאשר התמ"ג כולו של האומה הגרמנית. בנקים איטלקים גרועים לא פחות, ויש חששות דומים עם מוסדות בספרד, פורטוגל ויוון, בין היתר.
אם אחד מהבנקים הללו נכשל, או נאלצים מחדל על מה שהם חייבים, זה יכול להגדיר את אפקט הדומינו בין בנקים מקושרים אחרים הקשורים עקב כוחות ההדבקה וכתוצאה מכך יהיה מנוסה. אם בנק A לא יכול לשלם בנק B, אז בנק B לא יכול לשלם בנק C, וכן הלאה.
ככל שהמצב הפיסקלי של רבים מהבנקים הללו מתדרדר, יש להם פחות אפשרויות ופעולות שיכולות לנקוט כדי להבטיח את היציבות של הכלכלות הבסיסיות והמחוברות השונות. כל אירוע אשראי אחד עלול להוביל ל "אש דשא" של אירועי אשראי דומים נוספים, אשר פוטנציאל יכול להקיף ולהשפיע על המערכת הכלכלית של העולם כולו.
שבירת האיחוד האירופי
" Brexit " (בריטניה לעזוב את האיחוד האירופי) היה הסדק הראשון באיחוד האירופי, אבל כנראה יהיו יותר לבוא. לדוגמה, "Grexit" (יציאה יוונית מהאיחוד האירופי) הולך וגדל במהלך השבוע, וייתכן שיהיו מדינות אחרות שיצאו מהאיחוד האירופי, כמו איטליה, ספרד ופורטוגל.
כל המדינות האלה יש אוכלוסיות אשר יותר ויותר פתוח לעזוב את היורו מאחור, וחזרה חזרה למטבע המקורי שלהם. כמו כן, מדינות אלה נמצאים במצב כלכלי חלש ביותר, ורק לשרוד כלכלית מקבל הלוואות מסיביות, ולאחר מכן הופך אפילו יותר חוב.
מה לעשות?
הזדמנויות ייצאו ממצבים אלה ככל האפשר downsideides לשחק. ואם זה יקרה, אמון במטבעות עלול לרדת ולהעביר לכיוון מתכות יקרות כמו זהב . זה יכול להפוך את הסחורות יותר השקעות אטרקטיביות לאחסון עושר והגנה על עושר נגד זעזועים העולמי למשק. בינתיים, אם אתה רוצה להיות זהיר, זה יכול להיות טוב כדי להגביל את החשיפה לנכסים בסיכון פוטנציאלי, כולל מוצרי יוקרה, קמעונאות, מסעדות, ומניות שיקול דעת הצרכן.