היתרונות והחסרונות של הגבלת ו להפסיק שוק הזמנות
סוחרים מקצועיים לנצל צורה כלשהי של אסטרטגיה להפסיק הפסד.
הם לא יכולים למעשה פיזית להפסיק להפסיק הסדר, אבל הם יודעים איפה הם יגיעו אם הסחר לא הולך כמתוכנן. מומלץ מאוד כי כל הסוחרים החדשים לנצל הפסד להפסיק. הוראת הפסד להפסיק ממוקם ברגע שהסוחר נכנס לתפקיד. השווקים יכולים לנוע מהר מאוד, ו הפסד להפסיק משמש להגביל את האפשרות של הפסד יוצא מכלל שליטה. למעשה הצבת הפסד להפסיק גם נמנע את הבעיה של סוחר צורך לצאת מסחר עצמם אם המחיר הולך נגדם. לפעמים זה יכול להיות קשה לצאת המסחר לאבד, ואת ההפסד להפסיק משמש לקחת את הניחוש מתוך קיצוץ הפסד.
ישנם סוגים שונים של צווי הפסד. "עצירת הפסד" הוא מונח כללי המשמש לתיאור צו שמקבל סוחר מתוך הפסד הסחר אם המחיר נע נגדם. הפסד עצירה ניתן להציב בסדר הגבול או צו בשוק . שני סוגים אלה להפסיק הפסד מתוארים בפירוט רב יותר להלן.
עצור הפסד שוק הזמנות
הפסקות בשוק עצירת הפסדים משתמשות בהזמנות שוק עצירות כסוג ההזמנה שלהן. זה יהיה הגיוני לאחר קריאת דרך סעיף זה.
הזמנות שוק עצירה ממוקמות במחיר מסוים. אם מחיר השוק מגיע למחיר ההזמנה, ההזמנה תהפוך ל"חי "ותבוצע על פי צו שוק.
הזמנות השוק תמיד מלא אם המחיר מגיע למחיר המצוין. משמעות הדבר היא כי עם הסדר בשוק סוחר תמיד לצאת מתוך לאבד את הסחר. עם זאת, הזמנות בשוק מלאים במחיר הטוב ביותר הזמין הנוכחי. משמעות הדבר היא כי להפסיק את ההפסד יכול להיות מלא במחיר פוטנציאלי, ולא בהכרח הנכון במחיר המצוין. כאשר שוק נע במהירות, הסדר שוק הפסדים עלול למלא או לבצע במחיר גרוע יותר מהצפוי.
לדוגמה, נניח סוחר קונה המניה ב 30 $ ומקומות הפסד הפסד ב 29.90 $. חדשות גדולות הוא שוחרר על המניה, וכל הקונים למשוך את ההצעות שלהם סביב 30 $ באזור. אף אחד לא מוכן לקנות, למעט ב $ 29.60, שבו מישהו עדיין יש הזמנה לקנות באותו מחיר. ברגע שהמחיר יורד מתחת ל -29.90 דולר, יפסיקו כל מי שרוצה לקנות ב -29.90 דולר או מתחת. מאז הקונה הקרוב ביותר הוא ב $ 29.60, זה המקום שבו להפסיק את השוק הפסד ימלא. במקרה זה, סוחר רק מצפה להפסיד $ 0.10 / share, אבל במקום זאת, הם איבדו 0.40 $. זה נקרא slipage .
אירועים כאלה מתרחשים, אבל החלקה פחות צפוי להתרחש כאשר נכס יום המסחר עם נפח גבוה. הימנע החזקת עמדות במהלך מהדורות החדשות הגדולות הקשורות לנכס להיות נסחר, כמו אירועים חדשות כאלה יכולים לגרום להחלקה משמעותית.
בעוד החלקה היא בעיה אפשרית עם צווי הפסד שוק הזמנות, לפחות הסוחר יוצא מהמיקום והוא מוגן מפני הפסדים פוטנציאליים נוספים. כמו כן, החלקה לא מתרחשת כל הזמן. בתנאים רגילים, עצור הפסד בשוק הסדר תקבלו את הסוחר החוצה במחיר הצפוי.
הפסקות הגבלת הפסד
עצור הגבלת הפסד צווי הם להפסיק אובדן צווי כי השימוש להפסיק להגביל את ההזמנות כמו סוג ההזמנה הבסיסית שלהם. צווי הגבלת עצירה ממוקמים במחיר מסוים, ואם מחיר השוק מגיע למחיר ההזמנה, ההזמנה תתבצע כצו גבול.
צווי הגבלה מלאים רק במחיר ההזמנה (או במחיר טוב יותר אם קיים). עם זאת, צווי גבול אינם תמיד מלאים. משמעות הדבר היא להפסיק את הסדר להפסיק את הסדר לא יכול לקבל את הסוחר מתוך לאבד את המסחר. כאשר השוק נע במהירות (או אם השוק יש הצעה גדולה / הצעה לשאול ), פקודת להפסיק את ההפסד להפסיק יכול להישאר ללא הגבלת זמן ללא הגבלת זמן, חושף את הסוחר הפסדים גדולים יותר.
זה יכול גם, לפעמים, להציל את הסוחר קצת כסף.
לדוגמה, נניח סוחר לקנות מלאי ב $ 26 ומקומות הפסדים להפסיק את הסדר ב $ 25.90. משמעות הדבר היא כי להפסיק את אובדן הגבול ינסה למכור את המיקום ב $ 25.90 או גבוה יותר, אם המחיר מגיע $ 25.90. תאר לעצמך גדול למכור סדר נכנס לשוק, סופג את כל הזמנות לקנות כל הדרך עד $ 25.80. מאז הפסד להפסיק הוא צו גבול, זה לא יבוצע ב 25.80 $, אלא זה יהיה רק לנסות למכור את המיקום ב $ 25.90 (או מעל). כמה רגעים לאחר מכן המחיר עשוי להקפיץ בחזרה עד $ 25.90, מקבל את הסוחר החוצה במחיר שהם רוצים. אם הפסד להפסיק היה סדר השוק, זה היה לוקח כל מחיר זה יכול לקבל, וכתוצאה מכך סוחר יוצא ב $ 25.80. במקרה זה, צו המגבלה היה חוסך את הסוחר $ 0.10 / share.
זה עובד רק אם המחיר חוזר להפסיק את הסדר להפסיק את המחיר. אם המחיר ממשיך ללכת בדרך הלא נכונה, באמצעות הפסיקה להפסיק את הסדר לא תקבל את הסוחר מחוץ לסחר, ואת ההפסד על המסחר יהיה הר. בדוגמה לעיל, אם המחיר יורד ל 25.80 $ ללא מילוי הסדר להפסיק את ההפסד, ולאחר מכן את המחיר ממשיך להפיל, הסוחרים הפנים הפסדים בלתי מוגבלות.
איזה סוג של הזמנה צריך לשמש?
באופן כללי, צווי הפסד להפסיק צריך להיות הזמנות בשוק. כל הנקודה של צו הפסד להפסיק היא לצאת מסחר, ואת הסדר בשוק להפסיק הוא סוג רק של הסדר כי תמיד יהיה להשיג זאת. ההפסדים הנוספים הנגרמים מחלישה הם מינימליים בהשוואה לאובדן הפוטנציאלי העלול לנבוע מסחר שאינו יוצא כלל (עקב צו גבול בלתי מוגבל). בנוסף, החלקה בדרך כלל ניתן להימנע על ידי מסחר בנפח גבוה, ולא מחזיק עמדות במהלך אירועי חדשות גדולים שיכולים לגרום תנועות חדות (אשר לעתים קרובות לגרום להחלקה). במילים אחרות, הבעיה של החלקה על סדר שוק ניתן בדרך כלל להימנע, שם כמו הבעיה של הגבלת הפסד להפסיק את הסדר לא מילוי היא בעיה הרבה יותר גדול ... במיוחד אם אתה לא ליד המחשב שלך כדי לצאת מן סחר אם ההפסד ממשיך גובר!