אופציות הן תוספת בת קיימא לתיקי משקיעים מסוימים
דרך נוספת לקנות מניות מבלי להשקיע את מלוא הסכום של הרכישה בנקודת המכירה היא להשתמש באופציות .
רכישת אופציות למניות מאפשר לך למנף את הרכישות שלך הרבה יותר מאשר אפשרי אפילו ברכישת מלאי שולי.
אופציות אופציות מוגדרות
אופציה היא חוזה המעניק לך את הזכות, אך לא את החובה, לקנות או למכור הון עצמי, בדרך כלל מלאי בודד, במחיר מסוים. האפשרויות מוגבלות בזמן, אם כי הגבולות משתנים במידה רבה. אם אתה לא לממש את הזכות שלך לפני תאריך התפוגה, את האפשרות שלך יפוג ואתה מאבד את כל הסכום של ההשקעה שלך.
אופציות ניתן להשתמש כדי לסחור במלאי לטווח קצר או להשקיע לטווח ארוך. מאחר שכל האופציות מוגבלות בזמן, רוב האופציות משמשות לביצוע אסטרטגיית מסחר לטווח קצר . אופציות זמינות על מניות בודדות ביותר בארה"ב, אירופה ואסיה. שים לב שבניגוד למינוף של 2: 1 במסחר השוליים בשוק המניות, המסחר באופציות ממנף ביעילות את ההשקעות שלך בשיעור גבוה יותר באופן דרמטי.
זה מאפשר לך לשלוט על כמות גדולה של נכסים עם השקעה קטנה בלבד. זה גם מגדיל באופן דרמטי את הסיכון.
קיימים סוגים שונים של חוזי אופציות . להלן דוגמה אחת באמצעות אפשרות לשים מחוץ לכסף. האסטרטגיה הבאה כוללת מכירת אופציות מכר על מניות ללא בעלות על מניות הבסיס.
התחלה סוחרים ומשקיעים חדשים אולי לא תהיה גישה יכולת זו בתוך פלטפורמת המסחר שלהם.
רכישת מניות באמצעות מעביר
כאשר באמצעות אופציות להשקיע במניה מסוימת, הסיבות להשקיע את האופציות עשוי להיות זהה בעת רכישת המניות בפועל. לאחר בחירת מלאי מתאים, סוג נפוץ אחד של מסחר אופציות מתבצע כדלקמן:
- למכור אחד מתוך הכסף לשים אופציה לכל 100 מניות של המניה
- חכה מחיר המניה כדי ירידה במחיר האופציות "מחיר השביתה
- אם האופציות מוקצות (על ידי החליפין), לקנות את המניות הבסיסית במחיר המימוש
- אם האופציות אינן מוקצות, יש לשמור את הפרמיה שהתקבלה בגין אופציות ה - Put כרווח
היתרונות של אופציות
ישנם שלושה יתרונות עיקריים של שימוש באסטרטגיה זו אופציות לקנות מניות.
- כאשר אופציות מכר נמכרות לראשונה, הסוחר מקבל מיד את מחיר אופציות ה - Put כרווח. אם מחיר המניה הבסיסי לעולם לא יקטן במחיר המימוש של אופציות המכירה, הסוחר לעולם לא ירכוש את המניות וישמור על הרווח מאופציות המכירה.
- אם מחיר המניה הבסיסי פוחת למחיר המימוש של אופציות המכירה, הסוחר יכול לקנות את המניה במחיר המימוש, במקום במחיר השוק הגבוה יותר. כאשר הסוחר בוחר אילו אופציות למכור למכור, היא יכולה לבחור את מחיר השביתה, ולכן יש מידה מסוימת של שליטה על המחיר שהיא משלמת עבור המניה.
- בגלל הסוחר מקבל את המחיר של אופציות לשים כמו רווח, זה מספק חיץ קטן בין מחיר הרכישה של המניה ואת נקודת breakbackven של המסחר. חיץ זה אומר כי מחיר המניה יש כרית קלה לפני הירידה במחיר התוצאות הפסד.
דוגמה מסחר מפורט
משקיע ארוך טווח המניות החליט להשקיע XYZ החברה. המניה של XYZ נסחרת כעת ב -430 דולר, ותפוגת האופציות הבאה היא חודש אחד. המשקיע רוצה לרכוש 1,000 מניות של XYZ, כך שהם מבצעים את המסחר הבא אופציות:
למכור 10 אופציות מכר עירום (כל חוזה אופציות שווה 100 מניות), עם מחיר השביתה של 420 $, במחיר של 7 $ לכל אופציות חוזה. אופציות הרכש הן "עירומות" משום שהמשקיע אינו מחזיק כרגע במניות הבסיס. הסכום הכולל שהתקבל עבור סחר זה הוא $ 7,000 (מחושב ב $ 7 x 100 x 10 = 7,000 $).
המשקיע מקבל את 7,000 $ מיד שומר את זה כמו רווח.
המשקיע ממתין למחיר המניה של XYZ כדי לרדת במחיר האופציות של האופציות של 420 דולר. אם מחיר המניה פוחת ל - 420 $, אופציות ה - Put ימומשו, ואופציות ה - Put יוקצו על ידי הבורסה. אם יוקצו אופציות הרכש, המשקיע ירכוש את המניות של XYZ במחיר של 420 דולר למניה, כלומר מחיר המימוש שבחר במקור כאשר מכר את הרכיב.
אם מעביר את מימוש ואת המשקיע צריך לקנות את המניות הבסיסית, את 7000 $ קיבל עבור אופציות לשים תיצור חיץ קטן נגד ההשקעה במניות שלו הופך הפסד. המאגר יהיה 7 $ למניה (מחושב כ 7,000 $ / 1000 = 7 $). משמעות הדבר היא כי המשקיע ישבור אפילו במחיר של 413 $, אחרת, ההשקעה במניות הופכת הפסד.
אם מחיר המניה של XYZ לא יפחת במחיר האופציות של האופציות של 420 דולר, אופציות המכר לא ימומשו, כך שהמשקיע לא יקנה את המניה הבסיסית. במקום זאת, המשקיע שומר על 7,000 $ קיבל עבור אופציות לשים כמו רווח.
סיכום
אפשרויות יש שימושים אחרים מעבר להיקף של מאמר זה. בכמה מצבי השקעה, ייתכן שיהיה הגיוני להשקיע באופציות ולא במניות הבסיס. שים לב, עם זאת, העובדה הבסיסית של המסחר אופציות, כי אתה מאוד מינוף ההשקעה שלך, בהכרח אומר הסיכון ההשקעה שלך הוא גם גדל באופן משמעותי.