אסטרטגיות קיימא עכשיו outperforming כלכלית
עם עניין הגוברת השקעה בת קיימא, זה נהדר לראות את הביצועים הפיננסיים החיוביים של רבים מן הכספים הבאים חליפה.
חששות לגבי אחריות חברתית אחראי underperforming פיננסיים מבוססים היטב על בסיס ההיסטוריה של ההקרנה השלילית.
לדוגמה, מחקר זה על ידי יועץ השקעות וילשייר Associates חשבונות עבור מיליארדי דולרים איבדה ידי CalPERS לאורך זמן בשל משיכת השקעות ממגזרים כגון טבק.
חוקי אמונים המשולבים עם תפיסות של עזיבת תשואות כאלה על השולחן הובילו רבים להסתכל לכיוון השני מאפשרויות השקעה בת קיימא.
למרבה המזל, בזמן הערכות שווי גבוהות, השקעה בת קיימא עשתה אפילו טוב יותר מבחינה כלכלית.
מדד ה - S & P 500 עלה מעט ביותר מ - 1% במהלך המחצית הראשונה של שנת 2016 ו השתנה במהלך החודשים האחרונים, כאשר הוא נמצא מתחת לשנה, או שטוח, או כפי שהוא הסתיים רק מעל ב 1.28% +, ו זכור את זה הינו לפני שכל דמי ניהול יחולו על ידי מנהל הקרן או הברוקר.
הקרן הציבורית הגדולה ביותר הפונה לקרן נאמנות בת-קיימא בארה"ב, עד כה, במונחים של נכסים, היא קרן הון הליבה של פרנאסוס, שמנהלת כיום מעל 13 מיליארד דולר, וקרן זו הייתה 3.34% עבור אותם 6 החודשים האחרונים, בביצוע של 206 נקודות בסיס.
באוניברסיטת בראון, התחלנו לעבוד עם פרנאסוס בקרן ההשקעות החדשה "Brown Brown Sustainable Investment", אשר יש לה מטרה להשיג ביצועים טובים יותר מבחינה כלכלית, תוך מציאת ההזדמנויות הסביבתיות והחברתיות הטובות ביותר, כך שזו הגדולה שלה לראות את פרנאסוס ממשיכה לבצע ביצועים חזקים.
נכון ל -23 ביולי 2016, כמו גם, הסופי 5 מניות אנחנו מבודדים ככיתה כמו השקעות קיימא גדולים הן מבחינה כלכלית והן מנקודת מבט הקיימות ואשר:
האנון ארמסטרונג, Xylem, אלפבית, 3M, Applied Materials
5 חברות אלו עלו + 18.27% כתיק משוקלל לא פחות, לעומת ה- S & P 500 + 7.9% מאז אמצע מארס, כאשר אלה הוצעו לראשונה והצביעו על ידי התלמידים שלנו.
כבר כתבנו כאן על פרנאסוס, חברת השקעות שבסיסה באזור המפרץ, שהביאה לביצועים כספיים טובים יותר, כאשר רוב המנהלים הפעילים היו מתפקדים במידה ניכרת בביצועים שלהם.
למעשה, רק 15% של קרנות שווי ערך גדול מכים את אמות המידה שלהם בשנה האחרונה כנראה.
וכך גבוה בר מוגדר להשקעה בת קיימא, אבל באמצעות יישום אינטליגנטי של ESG עם מומחיות ואסטרטגיה נכונה, ביצועים כספיים הוא אפשרי וניתן ניסו ולהשיג כאשר רוב אסטרטגיות דומות אחרות ללא קיימות להחיל נאבקים.
קרן פרנאסוס נוספת, אנדוור, היתה קרן ההשקעות התוססת כלכלית של 10 השנים האחרונות, מכים את אמות המידה שלה, ופרנאסוס כולה מנהלת כעת משהו כמו 15 מיליארד דולר, לעומת פחות מ -1 מיליארד דולר ב -2007.
גם ביצועים חזקים הוא TIAA-CREF בחירה חברתית הקרן, שהיא השנייה בגודלה לציבור מול קרן מסוגו על כ 2.7 מיליארד דולר בנכסים, אבל מייצג מעל 16 מיליארד דולר של נכסים כאשר אתה כולל חשבונות פרטיים, כך ניתן לטעון את זה הגדול מכל קרנות השקעה בת קיימא, אולי גלובלית, של כל תיק מנוהל כזה.
זה סוג של ביצועים פיננסיים חזקים דמויות רק להאיץ עניין בתחום.
מחקרים אחרים המראים את הביצועים הפיננסיים של נושאים כמו גיוון המגדר של הלוח גם מסייע להגביר את העניין הצרכני.
ההשלכות מתחילות להיות לא פקטורינג ESG כפי מסוכנת יותר ויותר אם לא חולה, במיוחד כאשר אתה מחשיב, למשל, סביר מחיר נמוך יותר קבוע של שמן. רק להשקיע כאילו העסק כרגיל ימשיך הוא לא הגיוני, במיוחד אם באמצעות גיוון לתוך קיימות לבד, יש לך הזדמנות ללכוד את פראי חיובי פועל נהנו על ידי חברות כגון טסלה מוטורס, ואילו אם אתה לא לגוון, אתה מתגעגע הַגדָרָה.
השחקנים הפיננסיים החזקים ביותר לקישור זה נשמרים על ידי בלומברג הם קרן ההכנסה לטווח ארוך של Calvert (11.8% למשקיעים מניה) וקלברט גלובל ווטר (+ 10.78% למשקיעים מניה).
אלה סוגים של אינדיקציות חזקות מאוד על הביצועים הפיננסיים על פני הנכס הנכס מרמז כי המשקיעים צריכים להסתכל לא רק על קרנות הון אלא גם קטגוריות אחרות של השקעה כגון אג"ח, תשתיות הון פרטי, אשר יכול להיות קשה יותר עבור האדם הממוצע לגשת, אבל זה יכול להיות הזדמנות גדולה עבור חברות כאלה מומחה קטן.
כמו כן יש לזכור כי הרווחים משתנים באופן דרמטי על ידי המגזר. לפי הקשר הקודם של FactSet, ירדו הכנסות חברת האנרגיה ב -77% משנה לשנה, ירידה גדולה מאוד, המשקפת גם את השינויים העולמיים בדפוסי צריכת האנרגיה ודפוסי הצריכה, בנוסף לעלייה באספקה שחווינו לאחרונה בארה"ב.
השקעות בר קיימא הופך לא רק גידור נגד מגמות אלה, אלא גם דרך למצוא אלפא, במובנים מסוימים בפעם הראשונה.
אבל אנחנו צריכים גם להיות מודעים עשר שנים בביצועיו של ניהול השקעות הדור, כמו עם פרנאסוס, מראה כי משקיעים פקטורינג ערך בקיימות כבר עושה טוב מאוד במשך זמן עכשיו.
בכיתה שלנו בראון, כאמור, מצאנו את האנון ארמסטרונג ואת Xylem להיות שתי האפשרויות הטובות ביותר שלנו, והם עלו + 22% ו + 23% בהתאמה מאז נבחרו לתיק המעמד שלנו.
חברות האנרגיה המתחדשת ותשתיות המים, בהתאמה, היו המצגות הטובות ביותר שלנו, המשלבות קיימא ומקרה פיננסי / עסקי, וחברות אלו מנוהלות בקפידה ושמרנות, ולא מנסים להתקדם.
לעומת זאת, לקרן ההשקעות התת-קרקעית הפחות טובה של המחצית הראשונה של 2016, קרן ההשקעות הגלובלית של Calvert, ירידה של 7.9% למשקיעים במניה במהלך פרויד זה. קרן זו ביצעה בבירור הימורים פחות אפקטיביים על מגזר האנרגיה המתחדשת בהתאם לגיליון האחרון.
BlackRock במקור היה ניסיון שלילי דומה כאשר הוא ניהל את קרן האנרגיה החדשה של אירופה, אז הגדול ביותר באירופה קרן קיימא, אבל הביצועים שלו פנה לאחרונה וזה עכשיו 4 כוכבים כוכב Morningstar. Parnassus שומרת על מעמד 5 כוכבים שלה, Calvert הוא יותר של תיק מעורבת.
על בסיס קרן על בסיס קרן, אפילו בתוך מוסד פיננסי יחיד, יכול להיות ביצועים טובים יותר או ביצועים ירודים אסטרטגיות השקעה בת קיימא, אבל עם קיימות ומומחיות מיושם שם כבר לא צריך להיות הנחה גורפת כי ההחזרות נשארים על השולחן.
לעומת זאת, הקרנות הגדולות והמתוחכמות מביאות ביצועים טובים יותר, ובעיות כמו אי-השוויון הפיננסי במערב, המעמד הבינוני העולה באסיה ונושאים מרכזיים כגון שינויי אקלים באופק, מגוונים להשקעה בת-קיימא, שהיא דמות מתחשבת ומוכחת להיות דרך חכמה קדימה.
החששות על איכות הנתונים ESG גם להישאר בפועל ולגדול יותר מיום ליום, כך השקעות פסיבית יש בפיגור בהצלחה גם כן. השקעה בת קיימא היא לא הצעה כפתור קל כאשר חברות לעבוד על אסטרטגיות חדשות כגון המכונית ללא נהיגה, בעיקר בסוד, כך להכיר חברות הוא בעל חשיבות מכרעת.
זה טוען נגד אינדוקס, אלא השקעה בת קיימא עכשיו יכול להיחשב הצלה של השקעה פעילה יותר באופן כללי. איך זה עבור טוויסט אירוני מסוג כלשהו - השקעה בת קיימא הפכה הזדמנות מפתח עבור מגזר השירותים הפיננסיים עשוי להציל את העסק שלהם לחלוטין.
החדשות הגדולות הן כי זה עוזר תוצאות סביבתיות וחברתיות גם - לתת למרוץ לאיכות להתחיל.