מצא את מיטב מגזר המגזר העולמי
במאמר זה נבחן מה הן קרנות הסקטור העולמי, כיצד להשקיע בקרנות הסקטור העולמי, ועוד כמה שיקולים חשובים למשקיעים בינלאומיים.
מה הם קרנות המגזר העולמי?
קרנות סקטור גלובלי הן קרנות נאמנות או תעודות סל (ETF), המורכבות ממניות בתוך ענף מסוים. בשונה מקרנות בינלאומיות, קרנות אלו עשויות לכלול חשיפה משמעותית (עד 70% בחלק מהמקרים) לארה ב ". משמעות הדבר היא כי הם לעתים קרובות להתחרות עם קרנות המגזר המקומי ולא להשלים אותם. אבל, הם הרבה יותר קל מאשר להשקיע בודדים אמריקני Depositary Receipts (ADRs) או מלאי זר.
האופציה הפופולרית ביותר למשקיעים בתעודות סל היא iSares Global Sector ETF, הכוללים:
- iShares גלובל תשתיות ETF (IGF)
- iShares גלובל בריאות ETF (IXJ)
- iShares גלובל טק ETF (IXN)
- iShares גלובל אנרגיה ETF (IXC)
- iShares גלובל הצרכן סיכות ETF (KXI)
- iShares Global Financials ETF (IXG)
- iShares גלובל ריט ETF (REET)
- iShares גלובל כורי הזהב ETF (טבעת)
- iShares גלובל מתכות & כרייה מפיקים ETF (פיק)
- iShares גלובל טלקום ETF (IXP)
- iShares גלובל חומרים ETF (MXI)
- iShares גלובל עץ & יערנות ETF (עץ)
- iShares גלובל הצרכן תעודות סל (RXI)
- iShares גלובל תעשיות (EXI)
- iShares כלי עזר גלובלי (JXI)
- iShares גלובל אנרגיה נקייה ETF (ICLN)
למשקיעים בקרנות נאמנות יש אופציות רבות אחרות בכל הנוגע לקרנות המגזר העולמי, כולל קרנות המנוהלות באופן פעיל הנוקטות גישה דעתנית.
כמה קרנות נאמנות עולמיות פופולריות כוללות:
- T. Rowe מחיר טכנולוגיה גלובל קרן (PRGTX)
- Lazard Global Listed תיק עבודות (GLIFX)
- ואנגארד קרן הבריאות (VGHCX)
משקיעים בינלאומיים עשויים לרצות לבקר בקרנות נאמנות, כגון ואנגארד, כדי למצוא את הסקטור העולמי הטוב ביותר קרנות נאמנות עבור תיקי ההשקעות שלהם.
סיבות להשקיע בקרנות מגזר גלובלי
ישנן סיבות רבות כי המשקיעים עשויים לשקול את כספי המגזר העולמי ולא קרנות המגזר המקומי.
היתרון המרכזי הראשון הוא שהוא מספק רמה גבוהה יותר של גיוון מגורמי סיכון הקשורים למדינה , העלולים לסכן מגזרים. לדוגמה, קרן תשתית מקומית עשויה לסמוך על ההוצאות של ממשלת ארה"ב בעוד קרן התשתית העולמית אינה תלויה בממשלה אחת. קרן התשתית הגלובלית העולמית עשויה ליהנות גם מהוצאות גדולות יותר במדינות מתפתחות כמו סין או הודו.
היתרון המרכזי השני הוא כי קרנות הסקטור העולמי הן אלטרנטיבה פשוטה יותר להשקעה במניות בינלאומיות בודדות.
לדוגמה, משקיע יכול להיות הרבה בעיות בבניית תיק המורכב של ADRs ומניות זרות לעומת רכישת קרן זה המסחר על חילופי ארה"ב כבר מגוונת לחלוטין ברחבי העולם. קרן המגזר העולמי היא גם יותר קל לשמור מאשר תיק שלם של מניות בודדים כי צריך לאזן מחדש .
גורמי סיכון ושיקולים אחרים
קרנות סקטור גלובלי מספקות יתרונות רבים, אבל יש גם כמה חסרונות כי המשקיעים צריכים לשקול בזהירות לפני להשקיע בהם.
החיסרון הגדול ביותר הוא כי קרנות המגזר העולמי נוטים להיות יחס ההוצאה גבוהה יותר מאשר קרנות המגזר המקומי. אחרי הכל, זה יקר יותר לבנות ולתחזק תיק בינלאומי של מניות יחסית לתיק המקומי. הוצאות אלה יכולות לאכול לתוך תשואות פוטנציאליות לאורך זמן ויש להן השפעה משמעותית על הרווחיות של התיק.
המשקיעים ירצו לשקול עלות נמוכה יותר תעודות סל כדי להילחם אלה הוצאות גבוהות יותר.
חסרון שני הוא כי קרנות הסקטור העולמי עשוי להיות חשוף לסיכון השקעות זרות. לדוגמה, קרן סקטור תשתיות עולמית עשויה להיות בעלת חשיפה משמעותית למניות הקשורות לתשתית הסינית. קריסה בהוצאות התשתיות של סין - עקב שינויים ממשלתיים - עלולה לגרום לקרן לאבד ערך משמעותי, בעוד שקרן תשתית מקומית לא תחווה את הסיכון הזה.
בשורה התחתונה
קרנות סקטור גלובלי מספקות דרך מצוינת למשקיעים להרחיב את החשיפה שלהם למגזרים ספציפיים, כגון טכנולוגיה, בריאות או תשתיות. בניגוד לקרנות מקומיות בלבד, קרנות המגזר העולמי עשויות לספק פיזור גדול יותר והזדמנויות לתשואה המותאמת לסיכון גבוה לאורך זמן. משקיעים בעלי כוונות בינלאומיות ירצו לשקול החלפת קרנות המגזר המקומי עם קרנות המגזר העולמי כדי לממש את היתרונות הללו.