סקר שנערך בשנת 2015 הראה כי ליועצים היו 73% מלקוחותיהם בהשקעות אלטרנטיביות ו -70% מהיועצים תכננו לשמור על הקצאות ההשקעה האלטרנטיביות הנוכחיות שלהם ללקוחות, אם כי מחציתם סבורים כי ההשקעות החלופיות היו נמוכות מ -2008.
מהסקר עולה, כי מבחינת הקצאת הנכסים, רוב היועצים המליצו על מגוון של 6% -15% מתיק הלקוח בחלופות. רבים (18% של יועצים) היו ממליצים 16% עד 25% של תיקי הלקוחות שלהם חלופות.
השקעות אלטרנטיביות
חברות קמעונאיות כמו מורגן סטנלי ומריל לינץ 'המליצו על מודלים חלופיים ללקוחות עם חלופות בסביבות 20% ומעלה של תיק. כמובן, כל לקוח הוא שונה והקצאות ישתנו עבור כל לקוח, אבל זה בטוח לומר כי דיון הנוכחי עם היועץ הפיננסי שלך יכלול כנראה את הנושא של השקעות חלופיות בתיק שלך.
עבור אלה שאינם מכירים אותם, השקעות אלטרנטיביות מוגדרים "נכסים שאינם מתואמים", כלומר הביצועים שלהם לא בצע את זה יותר של סוגי הנכסים המסורתיים כגון מניות ואגרות חוב. הם נחשבים דרך יעילה לאזן את הסיכון בתיק ולספק "כרית" במקרה של המניה או האג"ח המשבר, והם מתאימים בחלק קטן של תיק הכולל שלך.
גם אם אתה מסתכל על תיק ההשקעות שלך ולא רואה ישירות משהו שאתה מזהה כהשקעה אלטרנטיבית, הם עשויים להיות שם כמו תעודות סל או קרנות, כמו גם קרנות מוסדיות גדולות רבות כגון פנסיה ואפילו הקרנות קרנות פרישה, כי יש אלטרנטיבה השקעות בהן.
רוב האנשים לשייך קרן גידור כמו ההשקעה האלטרנטיבית הנפוצה ביותר עבור משקיעים רבים, זה נכון.
עם זאת, רוב קרנות גידור זמינים רק למשקיעים גדולים דורשים כמות ניכרת של ניירת, עמלות גבוהות, וכאבי ראש. עם זאת, מרבית המשקיעים משיגים חשיפה להשקעות אלטרנטיביות באמצעות חלופות נזילות כגון קרנות נאמנות, תעודות סל וקרנות סגורות המספקות נזילות יומית, אך יש להן אסטרטגיות השקעה מורכבות המבקשות לשמור על מצבן הלא-מתואם.
מבט על רשימה של השקעות חלופיות של Blackrock כוללים אסטרטגיות כגון הון עצמי ארוך / קצר, הון מונחה אירועים, נדל"ן וסחורות. אנשים רבים רואים הנדל"ן שלהם, אחזקות זהב, יין, אוספים בול כמו השקעות חלופיות גם כן.
השקעות אלטרנטיביות צריך להיות בתיק שלי?
בשנת 2014, הבענו את האמונה כי הכללת השקעות חלופיות היא היבט זהיר של הקצאת הנכסים עבור חשבונות הפרישה שלנו. עמדנו על כוונתנו לנצל 5-10% מתיק הפרישה שלנו לקבוצת השקעות שאינה מתואמת. כמו כן החלטנו כי ההשקעה האלטרנטיבית שלנו של בחירה תהיה bitcoins .
אתה יכול לקרוא את הסדרה המלאה של מאמרים מאת Marketwatch.com על ההשקעה כי במשך שנתיים שיש לנו את זה. השורה התחתונה היא שההשקעה הייתה סלעית (בשלב מסוים, איבדה מחצית מערכו של החשבון), אבל בסופו של דבר היא השתלמה והגענו לרווח דו-ספרתי על ההשקעה שלנו ב- GBTC, שבנקודה זו ההשקעה רק טהור bitcoin מבוסס אתה יכול לקנות דרך היועץ שלך (כן, אתה יכול למעשה לקנות את זה גם מיועץ או ברוקר מקוון).
המחיר של bitcoin הוכפל מהמקום שבו היה לפני שנה. GBTC עוקבת כעת על תשואה של מעל 16% לשנה עד כה. אבל, כפי שאמרנו ודיווחנו במהלך הזמן שלנו להיות ארוך GBTC ו bitcoin, זה היה מסע רווחי, אך נדיף, לאורך הדרך.
לצורך השוואה, בואו נסתכל על ההשקעות "מסורתי" שנקרא השקעות אלטרנטיביות, קרנות גידור וקרנות גידור. קרן הגידור הממוצעת ירדה כמעט 4% (בשנת 2015, קרן הגידור הממוצעת ירדה ב -3.66%) ורבים סובלים מהפסדים דו-ספרתיים.
מעקב אחר הערך של זהב באמצעות ה- GLD ETF מציין כי למרות שמספרה 3 שנים ו -5 שנים נמצאים בשטח שלילי, התשואה הנוכחית של שנה אחת חיובית ב -5%.
קרוב לוודאי שזה לא ייקח הרבה זמן עד שתראה תעודות סל מורכבות מחברות הרודפות את הטכנולוגיה של בלוקצ'ין (האם זה ייחשב להשקעה חלופית?).
חלק מקרנות הגידור כבר כוללות את הפיקדון בתיקי ההשקעות שלהן. יש כנראה קרנות גידור שכבר יש להן חברות סטארט-אפ של Bitcoin ו- Blockchain שייתכן ויום אחד יהיו חברות ציבוריות בתיקי ההשקעות שלהן. אם קרן גידור נחשבת להשקעה אלטרנטיבית והם כבר משתמשים בביטקווין, אז למה חברות ופוליטיקה לא מצהירים סוף סוף על bitcoin כהשקעה אלטרנטיבית?
מעבר לביטקווין
אם אתה משקיע אגרסיבי מאוד, ייתכן אפילו רוצה להסתכל על cryptocurrencies אחרים. נכון, Bitcoin אינו המטבע הדיגיטלי היחיד. למעשה, יש חילופי כי לקנות ולמכור כל יום רבים של אלה cryptocurrencies שונים, כולל ETH (Ethereum), אשר הרקיע שחקים או XRP אשר מ Ripple Labs והוא נמצא בשימוש פרויקטים blockchain של הבנקים הקיימים.
אנחנו לא מודעים לכל המוצרים הזמינים מברוקרים מסורתיים או מקוונות, אשר יאפשרו לך בקלות להשקיע במפעלי cryptocurrencies, מחוץ לכך בעצמך עם חשבון עם אחת הבורסות שקונים ומוכרים אותם, כגון Poloniex. אבל הם באים. סטארט-אפ צעיר הנקרא lawnmower.io בונה את היכולת לאפשר למשקיעים פרטיים להשקיע בתיק של cryptocur coin, כולל Bitcoin. הם אפילו יש את היכולת לעשות עסקאות אלה מן המכשיר הנייד באמצעות עלות דולר טכניקות ממוצעים.
גם עם כל הפעילות הנוכחית והעתידית, אנחנו לא רואים שום חברה, כל יועץ או כל פרסום מסווג במפורש Bitcoin או כל cryptocurrency אחרים כהשקעה אלטרנטיבית. אין כמעט ספק שהם אינם מתואמים למניות ולאג"ח. הם יכולים אפילו להיחשב מטבע (למעשה, הם היו המטבע הטוב ביותר לביצוע בשנת 2015).
הנקודה שלנו כאן היא לא לשכנע אותך להשקיע Bitcoin, GBTC או cryptocurrencies, אבל כדי ליידע אותך כי רבים אחרים עושים את זה. כמו כל השקעה, כמה עושים כסף עושה את זה וכמה הם מפסידים כסף עושה את זה. חשוב שתזהו שההשקעות האלה לא עבור חלש של הלב, אבל זה הולך וגדל כן, הם מציגים הזדמנות השקעה אמיתית מאוד.
אם אתה עדיין חושב Bitcoin הוא לא יותר מאשר תוכנית Ponzi, אז למה חברות כמו Overstock.com, eBay, אמזון, יעד אקספדיה לקבל אותו כסוג של מטבע דומה כרטיסי אשראי?
אם אתה חושב הטכנולוגיה בלוקצ'ין (התשתית הבסיסית של Bitcoin) הוא בעל ערך מועט, אז למה חברות כספים כמו בנק אוף אמריקה, מריל לינץ ', סיטי, קרדיט סוויס ו JPMorgan, ג' ון הנקוק ואת DTCC פועל בדיקות עם זה כדי לשפר את הנוכחי שלהם תהליכים?
שקול השקעות אלטרנטיביות כחלק מתיק
אנו מאמינים כי הגיע הזמן למשקיעים ולחברות פיננסיות לסווג השקעות בביטקין, בטכנולוגיות של cryptocurrencies ובבלקשיין, כהשקעות אלטרנטיביות, ובכך יש מקום בתיק השקעות שהוקצה כהלכה. במהלך השנים הקרובות, ברור שיהיו יותר ויותר הזדמנויות להשקיע בהם. כאשר הזדמנויות השקעה אלה ייפתחו, יש לסווג אותן באופן הולם על מנת להיות ממוקמות בתיקי משקיעים באמצעות מודלים מתאימים להקצאת נכסים.
רוב האנשים יפטר אותם, כולל כנראה היועץ שלך. אבל אנחנו מעז לומר כי עם התקדמות (ורווחים) שנעשו, במהלך שנה או שתיים הבא, אנחנו לא יהיה האדם היחיד לספר לך על איך הם עשויים להתאים את שרוול ההשקעה האלטרנטיבי של תיק ההשקעות שלך.
רק לוודא כי ההשקעות שלך בצע את הכללים של הקצאת הנכס הנכון. אנחנו לא רוצים שתהיה משקיע חסר אחריות.
גילוי - ג 'ק מחזיקה רבים cryptocurrencies בתיק שלו כולל Bitcoin, XRPs, ETHER, ו Factoids. הוא גם יועץ lawnmower.io, אשר מוזכר במאמר זה.