שישה יחסים פיננסיים עבור מציאת זוכה פני מניות
יחסים מאפשרים לך להשוות מניות פרוטה כדי מסיבי כחול שבב תאגידים, או בניגוד עסק נגד כל המתחרים שלה. הם גם מאפשרים לך לעקוב אחר הבריאות של החברה הבסיסית, ולראות אם הם מקבלים חזק או דוהה.
לדעת ערך אחד אין משמעות - לדוגמה, האם מכירות של 1.3 מיליון דולר טובות? זה תלוי. אם תאגיד של מיליארד דולר היה רק מביא שבע ספרות, זה יהיה רע מאוד, בעוד שזה עשוי להיות חיובי עבור הקרובה up-and- הקרובים מניות .
עם זאת, אם היה לך את מחיר המניה יחס המכירות (מחיר למכירות, או P / S), אתה יכול לראות בבירור אם את הערך של המניה הוא משכנע, או הרבה יותר יקר מאשר עמיתים. למעשה, באמצעות כמה יחסים פיננסיים פשוטים אשר עובדים היטב עם מניות במחיר נמוך יספק תמונה ברורה של התוצאות התפעוליות ואת הפוטנציאל העתידי של העסק הבסיסית.
כשזה מגיע מניות פרוטה, רק יחסים מסוימים מועילים, אבל אלה אשר "עבודה" יהיה לשנות לחלוטין את התחזית שלך. מאז עסקים קטנים וחדשים בדרך כלל אין רווחים, אז שולי הרווח הגולמי והרווח הנקי לא ניתן לחשב, למשל.
עם זאת, ערכי הערכה כגון מכירות למניה ניתן לגזור במהירות את התוצאות הכספיות האחרונות או למצוא דרך פורטל פיננסי מקוון.
חפש ערכי יחס פיננסי חזק יותר בהשוואה לתחרות, ושיפורים במספרים מרבע לרבעון הבא.
בהתחשב בעשרות שנות ניסיון בביצוע ניתוח לידס על אלפי מניות פרוטה, חלק מהיחסים עליך לסמוך על ביותר כוללים, אך אינם מוגבלים ל:
מחיר למכירות (P / S)
על ידי חלוקת מחיר המניה הנוכחי של המניות אגורה על ידי המכירות השנתיות של החברה, תראה אם ההשקעה היא מעל או undervalued.
לדוגמה, אם המניות נסחרות ב -2.5 דולר, והחברה הביאה מכירות של 1 דולר למניה לשנה, כלומר P / S של 2.5. ערכים נמוכים יותר טובים מאלה גבוהים יותר, וכל דבר קרוב ל -2.0 או פחות הוא משכנע.
יחס נוכחי
אחד זה הוא בעל חשיבות מונומנטלית עם חברות מניות פרוטה. על ידי חלוקת הנכסים השוטפים על ידי התחייבויות שוטפות, תראה כמה טוב העסק יכול לכסות את החובות לטווח קצר עם נכסים לטווח קצר.
לדוגמה, תמונה חברה עם 2 מיליון דולר בנכסים שוטפים, ו 1 מיליון דולר התחייבויות שוטפות. היחס הנוכחי שלהם יהיה 2.0.
הימנע כל מניות פרוטה עם יחס הנוכחי פחות או קרוב ל 1.0. באופן אידיאלי, תמצאו השקעות אשר להתפאר ערך זה ב 2.0 או יותר - גבוה יותר, כן.
יחס מהיר
בעוד היחס הנוכחי לוקח בחשבון את כל הנכסים, היחס המהיר מתייחס רק לנכסים שניתן להשתמש בהם במהירות ובקלות. משמעות הדבר היא שאינה כוללת פריטים כגון מלאי, אלא מתמקדת במזומן, בניירות ערך סחירים, בהשקעות בבורסה ובחייבים.
על ידי חלוקת הנכסים נזילים יותר על ידי ההתחייבויות השוטפות, תקבל מושג כמה פעמים על העסק יכול בקלות רבה יותר לכסות את מה שהוא חייב בטווח הקצר.
אם מניות פרוטה יש 2 מיליון דולר במזומן, 500,000 $ בחשבונות חייבים, ו 500,000 $ בניירות ערך סחירים (מניות), מחולק $ 4 מיליון דולר התחייבויות שוטפות, כי היה לייצר יחס מהיר של 0.75.
3 מיליון דולר בנכסים מהירים, מעל 4 מיליון דולר בחובות שוטפים = 0.75. בדוגמה זו, העסק לא היה מספיק כדי לכסות את מה שהוא חייב.
תמיד לחפש יחס מהיר של לפחות 1.0, אבל באופן אידיאלי 2.0 או יותר. מספרים גבוהים יותר טובים יותר.
תזרים מזומנים תפעולי
זה מחשיב תזרים מזומנים מפעילות, ואז מחלק אותו על ידי התחייבויות שוטפות. יחס זה מראה כמה טוב את העסק המלאי פרוטה יכול לכסות את מה שהוא חייב בטווח הקצר (הבא 12 חודשים) באמצעות תזרים המזומנים שלה.
מספרים גבוהים יותר טובים יותר מאשר נמוך יותר, אבל אפילו ערכים מעט מתחת 1.0 מקובלים.
מחזור מלאי
זה מראה עד כמה יעיל הוא עסק בייצור ומכירה של מוצרים.
חברה המייצרת ומוכרת את המלאי שלה 5 פעמים בשנה יעילה פי שניים מזו שמייצרת ומוכרת את המלאי רק פי 2.5.
יחס מחזור המלאי ישתנה באופן משמעותי, בהתאם לענף שבו העסק מעורב. יצרן מטוסים יהיה ערך הרבה יותר נמוך מאשר חנות גלידה. עם זאת, שימוש היחס בין השוואות לתחרות, או לעומת זאת, בתקופות הקודמות של החברה עצמה, תספק תובנות מצוינות.
יחס החוב
זה פשוט, אבל הוא אחד חשוב. רק לקחת את כל ההתחייבויות, ואז לחלק לפי סך הנכסים. אם לחברה יש ארבע פעמים יותר בשווי הנכסים מאשר ההתחייבויות, יחס החוב יהיה 4.0.
בדוגמה זו, העסק הוא במצב פיננסי מוצק. היזהר כאשר אתה רואה יחסי חוב בכל מקום ליד 1.0, ואם אתה סלקטיבי, לחפש ערכים של לפחות 2.0.