זהב ופלטינה הן מתכות יקרות. שתי המתכות הן נדירות וכל אחת מהן בעלת תכונות ייחודיות ייחודיות. מדי שנה, יש בערך 2,800 טונות של ייצור זהב בעוד ייצור פלטינה הוא כ -250 טון. פלטינה היא מתכת קשה יותר, ולכן יש יישומים תעשייתיים ייחודיים. רוב הייצור פלטינה מגיע משתי מדינות - רוסיה ודרום אפריקה. ייצור זהב מגיע ממדינות רבות יותר ברחבי העולם.
זהב הוא מצרך פיננסי, אנשים וממשלות מחזיקים זהב, כמו רבים מאמינים כי הוא המטבע האולטימטיבי.
מחיר
הפרש המחירים בין זהב לפלטינה הוא התפלגות בין סחורות . במהלך ההיסטוריה, היו פעמים כאשר עסקאות זהב בפרמיית פלטינה פעמים כאשר פלטינה מביאה פרמיה זהב. התרשים החודשי של התפלגות זהב פלטינום ממחיש את ההיסטוריה של היחסים בין שתי מתכות יקרות.
מאז 1987, פלטינה בדרך כלל נסחרת במחיר גבוה יותר מאשר זהב. הממוצע הוא סביב פרמיה 200 $ עבור פלטינה מעל מתכת צהובה. אולי זה בגלל פלטינה היא מתכת המתרחשת נדיר יותר. עם זאת, לפעמים הפער בין שתי המתכות הופך תנודתי. בשנת 2008, פלטינה נסחרת לפרמיה המודרנית גבוהה היום זהב של 1,200 $ לאונקיה. בשנים 2011 ו -2012, הזהב נסחר לפרמיית יום מודרנית גבוהה של 200 דולר על פלטינה.
זה היה כנראה בשל האירועים שלאחר המשבר הכלכלי העולמי של 2008. פלטינה, מתכת תעשייתית, נפל עם הכלכלה העולמית נחלש.
מאפיינים ותכונות
לכל מתכת יש מאפייני מסחר שונים. זהב הוא שוק נוזלי מאוד. כל יום קונים ומוכרים סחר כרכים ענק של זהב על השווקים בעולם.
זהב נסחרת בבורסה בחוזים עתידיים - חטיבת ה- COMEX של חילופי מרכנתיל בשיקגו ( CME ). חוזה החוזים העתידיים של COMEX הוא אחד החוזים הסחירים ביותר בעולם.
ביום ממוצע של 2015, יש כ 175,000 חוזים של זהב הנסחרות מייצג 17,500,000,000 אונקיות של מתכת בשווי סביב 20 מיליארד דולר במחיר של $ 1165 לאונקיה על שוק החוזים העתידיים COMEX לבד. זהב גם נסחרת בשוק מעל לדלפק, כמו גם בשווקים הפיזיים ברחבי העולם. פלטינום עסקאות מעל הדלפק ואת השווקים הפיזיים גם כן, את NYMEX חלוקה של CME מציעה חוזה עתידיים פלטינה. חוזה זה פחות נוזלי מזהב.
ביום ממוצע בשנת 2015 כ 15,000 חוזים של עסקאות פלטינה המייצג 750,000 אונקיות של מתכת בשווי סביב 862,500,000 $ במחיר של 1150 $ לאונקיה. כפי שניתן לראות, זהב הוא נכס מסחר פופולרי יותר מאשר פלטינה. במקביל, פלטינה היא דרישה מפתח בייצור של הממירים קטליטי כך כאשר מכירות הרכב עלייה בביקוש פלטינה מגדילה ובכך גורם למחיר שלה להעריך. בשל העובדה כי פלטינה נוזל פחות זהב - מחיר פלטינה יכול לזוז באלימות, המתכת היא רגישה יותר קוצים מחיר מאשר זהב.
מחיר יחסיות
הן פלטינה וזהב הן מתכות יקרות והם נוטים לנוע באותו כיוון. הפרשי המחירים בין השניים מייצגים את סוגיות ההיצע והביקוש המשפיעות על שתי המתכות באופן עצמאי. בהבנת המחיר של פלטינה ביחס למחיר של זהב, התפשטות בין סחורות, יכול להניב רמזים חשובים כמו סנטימנט השוק הנוכחי. כאשר הבדלים מתרחשים מסחר רווחי או הזדמנויות השקעה לעתים קרובות להתעורר. כפי שניתן לראות בתרשים החודשי של הקשר הזה, המרווח בין שתי המתכות עשוי להישאר רחב לתקופות ממושכות, אך הוא נוטה לחזור לרמה הממוצעת לטווח הארוך של המרווח.
אפשר לעשות טיעונים משני הצדדים לגבי איזה מתכת הוא יקר יותר, אבל את המחיר היחסים בין פלטינה זהב לעתים קרובות עונה על שאלה זו בכל נקודת זמן.
כאשר הזהב הוא יקר יותר מאשר פלטינה בשוק אומר לנו שזה יקר יותר ולהיפך.