מסחר אופציות ETF אופציות

כיצד לשחק תנודתיות עם אפשרויות ETF

ישנן אפשרויות רבות המסחר אפשרות אתה יכול לנצל כדי לעזור להגדיל את הביצועים של ההשקעה שלך ETF. אחד כזה אופציה ההשקעה כלי המכונה straddle. א straddle הוא רכישה או מכירה של השיחה ולשים על אותו מחיר השביתה.

עבור הדוגמה שלנו, אנו נשתמש OHH (שירותי הנפט ETF) קו יוני 80. זכור, שיחה היא הזכות לקנות ETF מסוים במחיר המימוש (בדוגמה שלנו $ 80).

ואופציית ה- Put היא הזכות למכור קרן סל במחיר מסוים. נגדיר את מחיר השיחה ב -80 ביוני ב -2.25 דולר, והמחיר ב -80 ביוני יעמוד על 2.50 דולר, וה- OIH יהיה 80 דולר.

קניית פטיש

כאשר אתה קונה stredle ETF, אתה רוכש שיחה אחת ואחד לשים באותו מחיר השביתה באותו חודש. באמצעות הדוגמה שלנו, אם אתה רוכש את יוני 80 straddle, אתה קונה את השיחה ולשים על הקו. המחיר הכולל יהיה $ 4.75 ($ 2.25 להתקשר + 2.50 $ לשים). המטרה בעת רכישת straddle היא עבור ETF הבסיסית לזוז. לא אכפת לך באיזה כיוון הוא עובר מאז יש לך גם את השיחה ולשים על הפוך או downside, אתה רק רוצה שזה יהיה נדיף.

נשמע פשוט, אבל יש סיכון. בדיוק $ 4.75 בסיכון, את המחיר ששילמת עבור straddle. על מנת להציג רווח על ההשקעה הזו, אתה רוצה את ה- ETF לזוז, למעלה או למטה, יותר מ $ 4.75. אם ה- ETF יישאר בין 75.25 $ ל -84.75 $ לפני יוני, תוצג הפסד על השקעה זו.

עם זאת, אם ה- ETF שובר את אחד הספים הללו, היית מראה רווח על אסטרטגיית השקעה זו.

אופציות שנמצאות במחיר המימוש הן בעלות התנודתיות הגבוהה ביותר, מכיוון שאינך בטוח באיזו דרך המניה (או במקרה זה ETF) תנוע. יש סיכוי של 50-50 שהקרן תסחר מעל או מתחת למחיר המימוש.

במקרה של מחיר שביתה עמוק בתוך הכסף (למשל שביתת 60) או מחיר שביתה מחוץ לכסף (כמו 100s), הסיכוי נמוך יותר כי ה- ETF יסיים מעל 100 $ או מתחת ל -60 דולר. לא שזה לא יכול לקרות, אבל הסיכויים הם רזה ולכן אופציות אלה מחירי השביתה יש תנודתיות נמוכה יותר.

מכירת מחט

זהו סחר הפרד הפוכה. במקרה זה, אתה מוכר שיחת טלפון אחת. המטרה שלך כאן היא של ETF לא לשבור את ספי של 75.25 $ ו $ 84.75 לפני יוני. תרחיש המקרה הטוב ביותר הוא שער ה- ETF ייסגר ב -80 דולר בדיוק כך שלשיחה ולשימוש לא יהיה כל ערך, אבל כל עוד ה- ETF הבסיסי נשאר קרוב ל -80 דולר, המוכר הקצר יציג רווח.

כמו בכל מכירה אופציה, קיים סיכון יותר מאשר עם רכישת נגזר. בעת רכישת אפשרות ETF, אתה רק מסכן את מחיר הרכישה ואת הרווח שלך הוא בלתי מוגבל (בתוך סיבה) לתנועה של המניה. כאשר אתה מוכר אפשרות ETF, הסיכון שלך הוא בלתי מוגבל, אבל הרווח שלך הוא מכור למחיר המכירה. אמנם זה נראה מסוכן מדי של אופציה המסחר, יש לזכור כי העלות של הסיכון הוא בחשבון את מחיר האופציה. חישוב התמחור מפצה אותך על הסיכון.

מסחר straddles נחשב אסטרטגיית המסחר אפשרות מתקדמת, במיוחד כאשר אתה קצר את המיקום, ולכן חשוב מאוד להבין איך זה עובד לפני שתתחיל עם תעודות סל . עם זאת, אם אתה בקי בעולם של נגזרים, ואז straddle- המסחר הוא כלי נהדר כאשר אתה רוצה לקחת עמדה בתנודתיות (תנודתיות) של ETF.

וגם עבור אותם משקיעים שאינם רוצים להשתמש באופציות כדי לשחק בתנודתיות, לשקול ETF התנודתיות עוקבת אחר מדד VIX.