מה הופך בחירה טובה במלאי?

התאמת מניות אסטרטגיות הוא המפתח

סוחרי יום מוצלח לשתף מספר תכונות מפתח, כולל מימוש משמעת בהחלטות שלהם, בעל תוכנית טובה במקום המסחר בגישה מוכחת עם המניות המתאימה ביותר לאסטרטגיה זו . האתגר בכל יום הוא לקבוע אילו מניות לאפשר להם למנף במלואם ואת הרווח מן האסטרטגיה שנבחרה שלהם.

דרישות מינימום

לא משנה את אסטרטגיית המסחר בשימוש, יש דרישות המינימום כל סוחר חייב לחול על כל מלאי לפני זה יכול להיחשב מועמד הסחר.

דרישות אלה מבוססות על אישיותו של הפרט, פרופיל הסיכון שלו ועל כמות ההון שיש לו לסחור בו. צ'רלס שוואב מציע משאבים טובים על פרופילי הסיכון וכיצד ליצור אותם. דרישות מינימום נפוצות כוללות:

• נפח יומי ממוצע - מניות סחירות דק (נפח אור יומי - מאות עד עשרות אלפים) יכול לעתים קרובות להיות קשה להיכנס ולצאת, בעוד אלה ממוצעים נפח יומי גבוה הרבה יותר קל להיכנס ולצאת.

• מחיר המניה - מניות במחיר נמוך יותר משווים בדרך כלל לסיכון גבוה יותר, שכן הם נוטים להיות פחות ידועים בשוק ולעתים קרובות חסרים כיסוי אנליטי. פני מניות הם דוגמה טובה ולא מתאים הסוחר הממוצע, בשל הסיכון שלהם מטבעם. מניות במחיר גבוה מדי גם נושאים הנוכחי, כפי שהם יכולים לקשור אחוז מופקע של הון בעמדה אחת והם בדרך כלל לא מעשי עבור סוחר טיפוסי עם הון מסחרי מוגבל יחסית.

• מניות בעלות מצטיינת ומוסדית - חברות בעלות היקף מסחר קטן יחסית (מספר המניות שהונפקו על ידי החברה וזמינות לסחור בשוק) נוטות להיות נזילות ומציגות רמת סיכון גבוהה יותר ממניות דומות עם מספר גדול יותר של מניות שטרם נפרעו . כך גם לגבי חברות בעלות בעלות מוסדית קטנה (כגון קרנות נאמנות) של המניות הבולטות שלהן, שכן ניתן לטפל בהן בקלות רבה יותר ממניות בבעלות מוסדיים.

דרישות המינימום של הסוחר צריך לשמש מסך המניות הראשוני עבור כל המניות זמין. פשוט נאמר, אם המניה לא לנקות משוכות אלה, זה לא מקבל נחשב.

מאפיינים מרכזיים

שאלת המפתח שיש לענות עליה לפני הכניסה למסחר היא האם המניה נחשבת לפרופיל (המאפיינים) המתאימים ביותר לאסטרטגיית הסחר שתשמש. סוחר צריך להגדיר את המאפיינים האלה, כגון עלייה דרמטית בנפח יומי ממוצע או מסחר במניות לשיא של 52 שבועות או כל הזמנים. מועמדים שאינם עומדים בקריטריונים אלה צריכים להיות מועלים, ואילו אלה תואמים יש לחקור באופן מלא יותר כדי לקבוע אם הם הגיוניים למסחר.

אלמנט משכנע

מעבר לפרופיל הרצוי לאסטרטגיה ספציפית, על המועמדים להיות בעלי אלמנט משכנע שישרת אינטרסים מוגברים בקרב משתתפי השוק, ובתורם יגביר את המומנטום - הדלק הדרוש להניע את מחירי המניות כלפי מעלה בחדות לאורך זמן קצר. חדשות, אירועים, הכרזות צפויות ואת הרווחים הקרובה הם חלק מהאלמנטים הנפוצים ביותר המועדפת על ידי סוחרים מנוסים.

ביצועים קודמים

אמנם רחוק מדע מדויק, כמה מניות המסחר בצורה צפויה מראש בתרחיש נתון ואחרים לא.

דוגמה טובה היא רווח רווח, שבו הסוחרים מנסים לנצל את המומנטום המוגבר וכתוצאה מכך מחיר הערכה לקראת הודעה חיובית הרווחים הבאים. כמה מניות בעקביות לרוץ למעלה במידה ניכרת במקרים כאלה ואחרים להימלט. ביצועי העבר אינם ערובה, אבל זה יכול לספק אינדיקציה כיצד המניה עשויה לפעול במצבים מסוימים - יתרון סוחר יום טוב תמיד שואף למנף.

צריך לדעת

אין צורך להיות מומחה על חברה כאשר יום המסחר במניות, בהתחשב בזמן קצר יחסית סוחרים מסגרת להחזיק עמדות, אבל יש כמה דברים המפתח סוחרים צריכים להיות מודעים לגבי כל המניות שהם הסחר, כולל את הדברים הבאים:

• מועד הרווחים המתוכנן עבור החברה ומתחרים בתעשייה.
• צפויות חדשות או הודעות (למשל שחרור המוצר) עבור החברה ואת המתחרים.

• תאריכים של כנסים תעשייתיים חשובים או אירועים הקשורים לחברה ולמתחרים.

המודעות לנושאים כאלה נכנסת למסחר מפחיתה את הסבירות להתפתחויות בלתי צפויות ומפחיתה את הסיכון של הסוחר במסחר.