דיבידנדים ניתן לגזור תשואות יכול לשנות במהירות
חברות לא צריך לשלם דיבידנדים. הצרה באה כאשר חברה מורידה את הדיבידנד שלהם. השוק יצפה לעיתים קרובות את המהלך הזה, ומחיר המניה יירד לפני שהחברה תודיע על כוונתה להוריד את הדיבידנד.
מכיוון שמחירי המניות ירדו, כאשר מסתכלים על תשואת הדיבידנד על פי הדיבידנד האחרון שהחברה שילמה, היא תיראה גבוהה. אם אתה קונה את המניה על בסיס זה תשואת הדיבידנד גבוהה, אתה יכול להיות הפתעה גדולה אם החברה מורידה או מבטלת את הדיבידנד.
כדי להצליח בהשקעה במניות המשלמות דיבידנדים, הבינו את הקשר בין מחיר המניה לתשואת הדיבידנד. הצעד הראשון הוא לדעת כיצד לחשב תשואת דיבידנד.
למה לא כל החברות לשלם תשואה דיבידנד?
בין אם נכון ובין אם לאו, תשמע משקיעים אומרים שחברות חדשות וצומחות לא משלמות תשואת דיבידנדים, בעוד שחברות מבוגרות יותר, בוגרות ויציבות יותר. כאשר אפל החלה לשלם דיבידנד, רבים ראו את זה בתור המעבר מחברה טכנולוגית צומחת במהירות למקום שבו הצמיחה המהירה נגמרה.
קטן, חדש יותר, חברות המתרחבות במהירות צריך את כל הכסף שהם יכולים לקבל כדי לממן את הרחבתם.
מסיבה זו, הם בדרך כלל לא משלמים תשואת דיבידנד. המשקיעים שמחים יותר לנצל את מחיר המניה העולה. עבור חברות שאינן רואות עוד מחיר מהיר, חברות משלמות את תשואת הדיבידנד כדי לפתות את המשקיעים להחזיק את מניותיהן.
חישוב תשואת הדיבידנד במלאי
- נניח שאתה קונה מלאי עבור $ 10.00 למניה.
- המניה משלמת דיבידנד של 10 דולר לרבעון, כלומר לכל מניה שבבעלותכם תקבלו 40 סנט בשנה.
- למניה זו יש תשואת דיבידנד של 4.0% ($ 40 חלקי 10 $).
חברות לא צריך לשלם דיבידנדים. במהלך מיתון, חברות יכולות להוריד את הדיבידנד שהם משלמים על המניות שלהם או להפסיק לשלם דיבידנד לחלוטין. במקרה זה, תשואת הדיבידנד יכולה להגיע במהירות לאפס.
מחירי המניות להגיב במהירות שינויים דיבידנד תשלומים
בזמנים לא מובנים דיבידנד המשלם מניות, או דיבידנד משלמת קרנות, יכול לרדת במהירות כי יש סיכון כי דיבידנדים עתידיים יופחת. אם חברה הודיעה כי הם מורידים את הדיבידנד שלהם, מחיר המניה יגיב באופן מיידי.
ככל שהמשק ישתפר, מחיר המניה עשוי לעלות בציפייה שהחברה תגדיל שוב את הדיבידנד שלה. אם המשק יחמיר, מחיר המניה עשוי לרדת עוד יותר בציפייה שהחברה תפסיק לחלוטין לשלם את הדיבידנד.
אל תקנו מניות דיבידנד על בסיס תשואה בלבד
אם מחיר הדיבידנדים שמשלם מלאי יורד במהירות, יש סיבה. זה אומר שיש סיכוי אמיתי מאוד החברה עשויה להפחית או להפסיק לשלם את הדיבידנד בעתיד הקרוב.
השוק יצפה לעיתים קרובות את השינויים הללו, וכי הציפייה באה לידי ביטוי במחיר המניה.
דוגמא:
אתה רואה מלאי שיש לו תשואת דיבידנד של 10%. (מחיר המניה הוא 10.00 דולר למניה, ובשנה שעברה שילמה המניה דיבידנד של 0.25 דולר לרבעון, או 1 דולר בשנה). את נרגשת למצוא מלאי שמשלם כל כך הרבה הכנסות. אתה קונה את המניות. כמה ימים לאחר מכן החברה הודיעה כי הם הולכים לחתוך את הדיבידנד שלהם ל -10 דולר לרבע (40 סנט בשנה). מחיר המניה יורד במהירות ל -5.00 דולר למניה.
לפני רכישת מניות בודדים, תסתכל על דיבידנד הכנסה קרנות
לקרנות דיבידנד יש תיק של מניות המשלמות דיבידנד. קרנות אלה משתמשות במונח "שיעור הפצה" ולא "תשואת דיבידנד", כדי לתאר את סכום ההכנסה שהן משלמות.
אם אתה לא יודע איך לנתח מניות בודדות מאשר לקנות אותם.
במקום להשתמש בקרן הכנסה דיבידנד במקום. יש להם אנליסטים שעושים את העבודה בשבילך, ולמרות שאתה משלם יחס הוצאות בתוך הקרן, זה עשוי לחסוך ממך לבצע השקעה גרועה.
כיצד תשואה דיבידנד השווה תשואה בונד
תשואות האג "ח מחושבות באופן דומה לתשואות הדיבידנד. עם זאת, חברה חייבת לשלם את סכום הריבית האמור לבעלי אגרות החוב שלה, בעוד שתשלום דיבידנד לבעלי המניות הוא אופציונלי, כך שבמהלך תקופה לא בטוחה, הכנסות ההשקעה בעתיד שלך יהיו בטוחות יותר אם אתה בעל אגרת חוב המשלמת ריבית במקום דיבידנד המשולם.
לגוון את האחזקות שלך
משקיעים אוהבים להחזיק סוגים שונים של מוצרי השקעה כדי לסייע בהגנה מפני טיפות פתאומיות באזור מסוים של שוקי ההשקעות. זה נקרא גיוון. אחת הדרכים לגוון היא להחזיק שילוב של דיבידנדים ומשלמים שאינם משלמים דיבידנד מניות - בדרך כלל, מניות צמיחה לעומת מניות הכנסה. בגלל מניות דיבידנד לשלם לעתים קרובות לא מגיבים בצורה חמורה על המהלכים בשוק הכולל, מניות ההכנסה מייצגים יציבות בזמנים קשים בעוד מניות הצמיחה יחזרו עליות מרשימות במהלך תנאי שוק חזקים.